Oran Analizi – Muhasebe Alanında Tez Yaptırma – Muhasebe Tez Yaptırma Ücretleri – Muhasebe Ödevleri – Muhasebe Ödev Ücretleri
Oran Analizi
Oran analizi, finansal tablo kalemleri arasındaki ilişkileri değerlendirmek için kullanılır. Oranlar, bir şirket için zaman içindeki eğilimleri belirlemek veya aynı anda iki veya daha fazla şirketi karşılaştırmak için kullanılır. Mali tablo oranı analizi, bir işletmenin üç temel yönüne odaklanır: likidite, karlılık ve ödeme gücü.
Likidite oranları
Likidite oranları, bir şirketin kısa vadeli borçlarını ödeme ve beklenmedik nakit ihtiyaçlarını karşılama yeteneğini ölçer.
Şimdiki oran
İşletme sermayesi, dönen varlıklar ile kısa vadeli borçlar arasındaki fark olduğundan, cari orana işletme sermayesi oranı da denir. Bu oran, bir şirketin mevcut yükümlülüklerini dönen varlıkları kullanarak ödeme yeteneğini ölçer. Cari oran, dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere bölünmesiyle hesaplanır.
Bu oran, şirketin dönen varlıklarından daha fazla dönen varlığa sahip olduğunu gösterir. Farklı endüstriler, farklı beklenen likidite seviyelerine sahiptir. Oranın yeterli kapsam olarak kabul edilip edilmediği, işin türüne, dönen varlıklarının bileşenlerine ve şirketin alacaklarından ve stok satarak nakit yaratma yeteneğine bağlıdır.
Asit test oranı
Asit-test oranı aynı zamanda hızlı oran olarak da adlandırılır. Hızlı varlıklar, nakit, menkul kıymetler (veya kısa vadeli) ve alacak hesapları ve alacak senetleri olarak, şüpheli alacak karşılıkları hariç olarak tanımlanır. Bu varlıkların çok likit (varlıklardan nakit elde edilmesi kolay) olduğu ve bu nedenle yükümlülükleri ödemek için hemen kullanıma hazır olduğu kabul edilir. Asit testi oranı, hızlı varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere bölünmesiyle hesaplanır.
Bu oran için geleneksel pratik kural 1:1 olmuştur. Bu seviyenin altındaki herhangi bir şey, şirketin alacakları ne sıklıkta nakde çevirdiğini anlamak için alacakların daha fazla analiz edilmesini gerektirir. Ayrıca, şirketin yükümlülüklerini yerine getirmesi gerektiğinde nakde erişimini sağlamak için bir finansal kuruluşla bir kredi limiti oluşturması gerektiğini de gösterebilir.
Alacak devir hızı
Alacak devir hızı, şirketin bir faaliyet döngüsünde (normalde bir yıl) alacak bakiyesini kaç kez tahsil ettiğini hesaplar. Net kredili satışların ortalama net alacaklara bölünmesi ile hesaplanır. Net kredi satışları, net satışlardan nakit satışların çıkarılmasıdır. Nakit satışlar bilinmiyorsa net satışları kullanın.
Ortalama net alacaklar, genellikle yıl başındaki net alacak bakiyesi ile yıl sonundaki net alacak bakiyesinin ikiye bölünmesiyle bulunur. Şirket döngüsel ise, şirketin faaliyetleri için makul bir temelde hesaplanan aylık veya üç aylık gibi bir ortalama kullanılmalıdır.
Ortalama Tahsilat Süresi
Ortalama tahsilat süresi (günlük ödenmemiş satışlar olarak da bilinir), alacak devir hızının bir varyasyonudur. Ortalama alacak bakiyesinin kaç gün içinde tahsil edileceğini hesaplar. Genellikle bir şirketin kredi ve tahsilat politikalarının etkinliğini değerlendirmek için kullanılır.
Pratik bir kural, ortalama tahsilat süresinin bir şirketin kredi vade süresinden önemli ölçüde fazla olmaması gerektiğidir. Ortalama tahsilat süresi 365’in alacak devir hızına bölünmesi ile hesaplanır.
Ortalama tahsilat süresindeki düşüş olumludur. Kredi vadesi 60 gün ise 20X1 ortalaması çok iyidir. Ancak kredi vadesi 30 gün ise şirketin tahsilat çalışmalarını gözden geçirmesi gerekiyor.
Stok devri
Stok devir hızı, şirketin dönem boyunca envanterini kaç kez sattığını ölçer. Satılan malın maliyetinin ortalama envantere bölünmesiyle hesaplanır.
Ortalama stok, başlangıç envanteri ve bitiş envanteri toplanıp 2’ye bölünerek hesaplanır. Şirket döngüsel ise, aylık veya üç aylık gibi şirket operasyonları için makul bir bazda hesaplanan bir ortalama kullanılmalıdır.
Bahis oran analizi
Oran analizi formülleri
Oran analizi PDF
Oran analizi yorumlama
Finansal oranlar
Oran analizi örnekleri
Nesine oran analizi
Finansal oran analizi
Eldeki günlük satışlar
Eldeki günlük satışlar, stok devir hızının bir varyasyonudur. Stokta taşınan günlük satış sayısını hesaplar. 365 günün stok devir hızına bölünmesi ile hesaplanır.
Karlılık oranları
Kârlılık oranları, bir şirketin gelir elde etme yeteneği ve dolayısıyla nakit akışı da dahil olmak üzere işletme verimliliğini ölçer. Nakit akışı, şirketin borç ve sermaye finansmanı elde etme kabiliyetini etkiler.
Kar marjı
Faaliyet performansı oranı olarak da bilinen kar marjı oranı, şirketin satışlarını net kara çevirme yeteneğini ölçer. Kâr marjını değerlendirmek için, rakipler ve endüstri istatistikleri ile karşılaştırılmalıdır. Net gelirin net satışlara bölünmesi ile hesaplanır.
Varlık devri
Varlık devir hızı, bir şirketin varlıklarını ne kadar verimli kullandığını ölçer. Ciro değeri sektöre göre değişir. Net satışların ortalama aktif toplamına bölünmesiyle hesaplanır.
Varlık Getirisi
Aktif getiri oranı (ROA), genel bir karlılık ölçüsü olarak kabul edilir. Şirketin sahip olduğu her 1 dolarlık varlık için ne kadar net gelir elde edildiğini ölçer. ROA, kar marjı oranı ile varlık devir oranının bir kombinasyonudur. Net gelirin ortalama aktif toplamına bölünmesiyle veya kar marjı oranı ile aktif devir hızının çarpılmasıyla ayrıca hesaplanabilir.
Adi hisse senedi öz sermaye getirisi
Adi hisse senedi getirisi (ROE), adi hisse senedi özkaynaklarının her bir dolarına göre ne kadar net gelir kazanıldığını ölçer.
Net gelirin, ortalama adi hisse senedi sahiplerinin özkaynaklarına bölünmesiyle hesaplanır. Basit bir sermaye yapısında (yalnızca tedavüldeki hisse senetleri), ortalama hisse senedi özkaynakları, başlangıç ve bitiş hissedar özkaynaklarının ortalamasıdır.
Karmaşık bir sermaye yapısında, net gelir, tercih edilen temettü gerekliliği çıkarılarak ayarlanır ve adi hisse senedi öz sermayesi, imtiyazlı hisse senedinin nominal değeri (veya varsa çağrı fiyatı) toplam öz sermayeden çıkarılarak hesaplanır. .
Hisse Başına Kazanç
Hisse başına kazanç (EPS), tedavüldeki her bir hisse senedi için kazanılan net geliri temsil eder. Basit bir sermaye yapısında, net karın, çıkarılmış bulunan ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısına bölünmesi ile hesaplanır.
Hesaplama notları:
1. Yıl içinde tedavüldeki hisse senetlerinin adedi değişirse, tedavüldeki hisse senetlerinin ağırlıklı ortalaması yıl içinde fiilen tedavülde bulunan hisse senetleri üzerinden hesaplanmalıdır.
Tedavülde 40.000.000 hissesi olduğunu ve 1 Temmuz 20X1’de 10.000.000 hisse daha ihraç ettiğini varsayarsak, 20X1 için ağırlıklı ortalama hisseler kullanılarak hisse başına kazanç 0,18 $ olacaktır. Yeni hisse senetleri yılın yarısında ihraç edildiği için ağırlıklı ortalama hisseler 2 olarak hesaplanmıştır.
2. İmtiyazlı hisse senedi ödenmemişse, EPS hesaplanmadan önce beyan edilen imtiyazlı temettüler net gelirden düşülmelidir.
Bahis oran analizi Finansal oran analizi Finansal oranlar Nesine oran analizi Oran analizi formülleri Oran analizi örnekleri Oran analizi pdf Oran analizi yorumlama
Son yorumlar