Hisse Satışını Varlık Satışı Olarak Değerlendirecek Seçim
IRC, bir ana şirketin konsolide edilmiş bir yan kuruluşun hisselerini satması için bir yol sunar, ancak işlemi, yan kuruluşun varlıklarını devralan şirketin yan kuruluşuna satmış gibi ele alır. Sonuç, taraflar için büyük bir verimliliktir çünkü belirli varlık ve yükümlülüklerin devri için para harcamaya gerek yoktur.
İlk adım, Alıcının hisse senedi alımının nitelikli bir hisse senedi alımı olması gerektiğidir. Bir sonraki adım, ana şirket tarafından yapılan hisse satışını, hedef yan kuruluş tarafından yapılan bir varlık satışı gibi ele almak için IRC kapsamındaki ortak seçimdir.
Satışı yapan ana şirket, edinene varlıkların hayali satışından bir kazanç veya kayıp bildirecek, ancak daha önce sahip olduğu hedef yan kuruluşun hisselerinin satışından herhangi bir kazanç veya kayıp bildirmeyecektir. İlişkili bir sonuç, hedef şirketin kazançlar ve kârlar, net işletme zararları ve benzeri vergi niteliklerinin satan ana şirkette kalmasıdır.
IRS, IRC’nin ülke kuzenidir. Aşağıdakiyle aynı vergi sonucunu üretmesi amaçlanır ve bunu, bağlı ortaklığın yüzde 80’inin satıcı şirkete ait olduğu ancak konsolide bir beyannamenin sunulmadığı durumlara genişletir.
IRC’den önemli bir fark, satıcının IRC’yi tek taraflı olarak kullanmayı seçebilmesidir. Bu, satıcının, satış tamamlandıktan sonra bile alıcının vergi muamelesini kontrol edebileceği anlamına gelir.
Satın Alma Öncesi İtfa ve Temettü
Satmak istediğiniz kârlı bir şirketiniz olduğunu ve hevesli bir alıcınız olduğunu, ancak alıcının satın alma işlemini tamamlamak için yeterince para toplayamadığını hayal edin.
Sorunu çözmenin bir yolu, hisse senedinizin bir kısmını şirketinize geri satmanız, yani hisse senedini nakit veya senet karşılığında geri almanız olacaktır. Bu bir temettü mü genel olarak kötü bir haber mi yoksa hisse senedinin alıcıya satışı mı? IRS uzun zaman önce bunun hisse senedi satışının bir parçası olduğunu ve sermaye kazancı muamelesine hak kazanabileceğini kabul etti.
Alternatif olarak, Subsidiary Corporation adında bir yan kuruluşu olan Parent Corporation’ın başkanı olduğunuzu hayal edin. Ana Şirketin Bağlı Kuruluşu satmak istediğini varsayalım.
Vergi avukatlarınıza, Ana Şirketin yüzde 100 temettü kesintisi talep etmesine izin vermek için Bağlı Kuruluşun Ana Şirkete bir temettü ödeyip ödeyemeyeceğini soruyorsunuz. Yapılabilir mi? Yanıt “evet”tir ve satışı kolaylaştırmak için Bağlı Kuruluşun boyutunu küçültmek için mükemmel bir araçtır.
1980’lerde büyük tazminat paketlerinin şirket devralmalarını kolaylaştırmak için rüşvet olarak kullanılmasından korkan Kongre, 1984 Vergi Reform Yasası’nın bir parçası olarak IRC Bölüm 280G’yi yürürlüğe koydu.
Reform, şirket mülkiyetindeki bir değişiklikten kaynaklanan ve genellikle hem bir kararı etkileyebilecek hem de mülkiyet değişikliğinden önemli ölçüde fayda sağlayacak bir konumda olan bireylere yapılan, “paraşüt ödemeleri” adı verilen olağandışı büyük ödemeler üzerinde önemli vergi sonuçları getirmektedir.
Bir şirketin mülkiyetinde veya kontrolünde bir değişiklik olursa, değişikliğin sonucu olarak belirli bireylere ödenen tazminatın iki önemli vergi sonucu vardır:
• “Fazla paraşüt ödemesi” adı verilen belli bir taban tutarın üzerinde ödenen paraşüt ödemeleri ödeme yapan kurum tarafından mahsup edilemez.
• Fazla paraşüt ödemeleri, ödemeyi alan kişi tarafından ödenecek yüzde 20 oranında ÖTV’ye tabidir. Alıcı vergiyi düşemez.
Daha önemli olan kavram “fazla paraşüt ödemesi” dir. Değişiklik sonucunda belirli bir bireye yapılan ödemelerin toplam bugünkü değeri, temel tutarın en az üç katı ise kural uygulanır.
Tapuda hisse satışı
Hisseli tapuda hisse satışı nasıl yapılır
3 hisseli Evin satışı
Hisseli tapuda kendi hissemi satabilirmiyim
Paylı mülkiyet hisse satışı
Mirasli evin hisse satışı
Hisseli arsa hisse satışı
1/2 hisseli tapu satışı
Değilse paraşüt ödemesi değildir ve ödeme altın paraşütlere uygulanan vergi yüklerine tabi değildir. Öte yandan, ödemelerin değeri taban tutarın en az üç katı ise, taban tutarı aşan ödemelerin tamamı “fazla paraşüt ödemesi” olup, kurum tarafından mahsup edilemez ve alıcıya tabidir.
Fazla paraşüt ödemesi, mülkiyet veya kontrol değişikliğinden önce gerçekten verilen kişisel hizmetler için makul bir tazminat olarak açık ve ikna edici kanıtlarla belirlenebilen herhangi bir miktarda azaltılır.
Tazminatın makul olup olmadığının tespiti gerçeklere bağlıdır. Bu, hizmetlerin niteliği, hizmetlerin yerine getirilmesi için ödenen tazminatın tarihi miktarı ve tazminatın mülkiyet veya kontroldeki bir değişikliğe bağlı olmadığı durumlarda karşılaştırılabilir hizmetler sunan bireylere ödenen tazminat miktarı gibi hususları içerir.
Kıdem tazminatı, mülkiyet veya kontrol değişikliğinden önce veya sonra sunulan hizmetler için makul bir tazminat olarak değerlendirilmez. Bu kitabın kapsamını ve çoğu okuyucunun sabrını aşan pek çok başka ayrıntı var.
Greenmail Ödemesi
Birisi “greenmail” alırsa, bu kişinin greenmail’i alması nedeniyle elde ettiği herhangi bir kazanç veya diğer gelir üzerinden yüzde 50 vergi alınır. Aksi takdirde vergiye tabi olmasa bile vergi, işlemde gerçekleşen kazanç miktarı üzerinden alınır.
Kurallar, greenmail’i, aşağıdaki durumlarda, herhangi bir hissedardan şirketin hisselerini almak için doğrudan veya dolaylı olarak bir şirket veya bir şirketle birlikte hareket eden herhangi bir kişi tarafından doğrudan veya dolaylı olarak ödenen herhangi bir bedel olarak tanımlar:
• hissedar, geri alım yapmak için anlaşma yapmadan önce bu tür hisseleri iki yıldan daha az bir süre elinde tuttu;
• iktisap tarihinde sona eren iki yıllık süre boyunca herhangi bir zamanda hissedar, bu hissedarla birlikte hareket eden herhangi bir kişi, hissedarla ilişkili herhangi bir kişi veya bu hissedarla birlikte hareket eden herhangi bir kişi, şirketin hisse senetleri ile ilgili olarak bir kamu ihale teklifi yapmak;
• devralma, tüm hissedarlara aynı koşullarda yapılmayan bir teklife istinadendir.
Vergi kanununda “birlikte hareket etme” terimi tanımlanmamıştır. Tüketim vergisi, menkul kıymetler kanunlarına tabi bir işleme yönelik olduğundan, federal menkul kıymetler kanunları kapsamındaki tanımların geçerli olması beklenmektedir.
Satın almalarla bağlantılı olarak veya satın almalarla ilgili işlemlerde yapılan ödemeler, bu satın almada ödenmiş sayılır. Bu, stok ödemelerini karakterize ederek yeşil posta vergisinden kaçınma girişimini gösterir, çünkü diğer ödeme türleri, örneğin bir duraklama anlaşması için yapılan ödemeler başarısız olacaktır, çünkü bu tür ödemeler, hisse senedi alımı için ödenmiş gibi değerlendirilecektir.
Yeşil posta vergisi, ihale teklifinin düşmanca veya dostça olmasına bakılmaksızın geçerlidir, ancak geri ödemeyle ilgili her harcama mutlaka indirilemez değildir. Örneğin, bir mahkeme, gelirleri hisse senetlerini geri almak için kullanılan bir krediyle bağlantılı ücretlerin indirilebileceğine hükmetmiştir.
Mahkeme, işlemi kredi ve itfa olmak üzere iki bileşene ayırmaya istekliydi. Kongre, bu holdingi 1996 tarihli Küçük İşletme İş Koruma Yasasında vergi yasasına bir “açıklama” olarak benimsemiştir. Bu tür bir yaklaşım kapsamında diğer ücretler de düşülebilir.
Greenmail vergisi, raporlama gerekliliklerini de çekiyor. Yeşil posta vergisinden sorumlu olan herkes, yeşil postanın alınmasını takip eden on dokuzuncu gün veya daha önce Form 8725’i dosyalamalıdır.
