Ön Karar ve Hukuki Mütalaa
Kurumsal satın almalar, satın alan şirket, hedef ve hedefin hissedarları için önemli vergi etkileri olan büyük olaylardır. İhtiyat, sonuçlardan emin olmayı gerektirir. Bu da, ya saygın, yetkin bir hukuk firmasının görüşünü almayı ya da vergiden muaf bir yeniden yapılanma olup olmadığı, ne tür bir yeniden yapılanma olduğu gibi anlaşmanın temel vergi yönleri hakkında IRS’den bir karar almayı gerektirir.
IRS’den karar veren özel bir mektup almanın bir güvence avantajı vardır. Karar talebinde açıklanan gerçekler doğru olduğu sürece, daha sonra vergi mükellefini denetleyen IRS görevlileri, kararın lehte olduğunu varsayarak, karara saygı duymak zorunda hissedeceklerdir.
IRS, kurumsal satın almalar ve elden çıkarmalarla bağlantılı kararlara duyulan ihtiyacı anlıyor. Uygulama gereği, iş anlaşmasının devam etmesine yardımcı olmak için karar verme sürecini hızlandırmaya isteklidir.
IRS’nin doğru tarafında yer almak için, kişinin kararı son derece profesyonel bir şekilde hazırlaması ve IRS Ulusal Ofisi’ndeki personelle nasıl başa çıktığını bilmesi gerekir. Yönetici kadro son derece uzmanlaşmış avukatlardan oluştuğu için, “kültürel” nedenlerle bir hukuk firması kullanmak en iyisidir, ancak muhasebe firmaları da genellikle aynı rolü üstlenir.
Kararın taslağı Gelir Prosedürlerinde yer almaktadır. Her yılın Ocak ayında IRS, 2000 yılı için 2000-1 Gelir Prosedürü gibi, karar sürecinin nasıl devam edeceğine dair ayrıntılı talimatlar sağlayan ilk Gelir Prosedürünü yayınlar.
Hızlı bir yolda kalmak için askeri hassasiyetle uyulması gerekir. IRS karar talebini aldıktan sonra, normalde vergi mükellefinin pozisyonlarıyla aynı fikirde olup olmadığına dair gayri resmi bir beyanda bulunacaktır.
Karar iyi biçimlendirilmişse, olumlu bir ön yanıt ve birkaç ay sonra resmi bir karar beklenmelidir. Güven seviyesi yeterince yüksekse, taraflar, belirli bir tarihe kadar olumlu bir karar alınmasına bağlı olsa da, anlaşmayı ilerletebilirler.
İktidar talebi, zamanla kademeli olarak artacak olan IRS’ye 5.000 $’lık bir ücret talep ediyor. Özel idarenin ürettiği güven düzeyi nedeniyle bu bir pazarlıktır. Sürecin başka bir avantajı daha var. Bir karar arama eylemi, tarafların işe atanan vergi danışmanlarını, anlaşmanın her önemli yönünü dikkatlice düşünmeye ve yararlı bir disipline zorlar.
Müzakereler
Birleşmeler, satın almalar ve elden çıkarmalar başlar, biter ve nihai olarak müzakerelere dayanır. Bu açıklama ve öğüt anlamına gelir. Taraflar her iki yönü de dikkate almalıdır.
Öncelikle, ihtiyaçlarınızı ve endişelerinizi açıklayabilmelisiniz. Örneğin hayır demek yerine neden hayır dediğinizi açıklayın. Arka planı açıklarsanız, karşı tarafın sizin görüşünüze katılması mümkündür. İkincisi, karşı tarafı pozisyonunuzu kabul etmeye ikna etmeye hazır olun.
Açıklamalar nesnel olma eğilimindeyken, öznel olduğunuz yer burasıdır. Argümanları kendi lehinize toplayın ve elinizden gelen en etkili şekilde diğer tarafın önüne koyun.
Bazı müzakereciler talepkar bir üslubu tercih etse de, deneyimlerime göre en iyi anlaşmalar tartışmalardan çok tartışmalara dayalı anlaşmalardır.
En iyi anlaşmalar derken, zamana meydan okuyan ve tarafların zaman içinde sorunlar üzerinde çalışmaya devam ettiği anlaşmaları kastediyorum. Satış yapıyorsanız ve bir daha asla alıcıyla veya karşı taraftaki herhangi biriyle iş yapmayı düşünmüyorsanız, kavgacı bir ton işe yarayabilir. Bir ortak girişim oluştururken olmayacak. Uzun vadeli bir ilişkinin başarısı karşılıklı güvene ve tahakküme değil desteğe dayanır.
Bu bölümün dengesi için, bu ilkelerden bazılarını aşağıdaki tipik müzakere sürecine uygulayacağım:
• İlk olarak, tarafların müzakerelerini başkalarına ifşa etmemeyi kabul ettikleri bir gizlilik anlaşmasının müzakeresi ve icrası
• İkinci olarak, temel anlaşma noktalarını kapsayan bir ön protokol müzakeresi ve uygulaması
• Üçüncüsü, özellikle satıcının işini ve varlıklarını araştırmak isteyen alıcı tarafından durum tespiti yapılması
• Dördüncüsü, satın alma veya birleşmeyi kapsayan ayrıntılı anlaşmaların müzakeresi ve yürütülmesi
• Beşincisi, müdürlerden onay alınması (genellikle kamuya açıklanmadan kapalı kapılar ardında gerçekleştirilir)
• Altıncı olarak, hissedarlardan onay almak (kaçınılmaz olarak halka açık)
• Yedinci, üçüncü taraf onaylarının alınması (bankalardan, tedarikçilerden, müşterilerden ve devlet kurumlarından olabilir)
• Sekizincisi, varlıkların aktarıldığı ve paranın alındığı kapanış
Aşağıdaki bölümlerde, her aşamayı ele alacağız.
Hukuki mütalaa örneği
Hukuki mütalaa ücretleri
Uzman mütalaası
Mütalaa örneği
Uzman görüşü Nedir
Adli Tıp mütalaası
Mütalaa Ne Demek
Savcı Mütalaa Ne Demek
Gizlilik Anlaşması
Hem alıcı hem de satıcı, müzakereleriniz sırasında ayrıcalıklı bilgileri tartışıyor olacak. Her iki taraf da bilgilerin ifşa edilmeyeceğinden emin olmak isteyecektir. Bu nedenle, esaslı tartışmalara girmeden önce, ifşa edilen herhangi bir gizli bilginin kamuya açıklanmayacağından emin olmalıdırlar.
En iyi koruma, gizlilik anlaşması olarak da bilinen bir gizlilik anlaşmasına güvenmektir. Örnek NDA olarak adlandırılan tek taraflı bir gizlilik sözleşmesi örneği bulunabilir.
Bilgi ifşa eden herhangi bir taraf, alıcıdan benzer bir anlaşma imzalamasını talep etmelidir. Her iki taraf da bilgileri açıklamayı bekliyorsa, her biri diğerinden sözleşmeyi imzalamasını isteyebilir; birkaç değişiklikle ikili bir anlaşmaya dönüşebilir.
Özetlenen gizlilik anlaşmalarının ana bileşenlerinden bazılarını gözden geçirelim. Paragraf numaraları, Örnek NDA’dakilere atıfta bulunur.
Çoğu gizlilik sözleşmesinin ilk paragraflarından biri, gizli bilgilerin oldukça ayrıntılı bir açıklaması olacaktır. Taraflardan biri açığa çıkabilecek herhangi bir bilgiyi öngörebiliyorsa, bu paragrafa dahil edin.
“ve İfşa Eden Tarafın işiyle ilgili diğer konular” gibi bir ibarenin tartışılan her şeyi kapsaması gerekse de, tanıma diğer özel bilgi biçimlerini dahil etmek daha güvenlidir. Bilgi daha sonra “Gizli Bilgi” olarak tanımlanır.
Tipik olarak bilgileri gizli tutma yükümlülüğünü içerir. Bu, anlaşmanın kalbi ve ruhudur. Genellikle açıklamanın amacını açıklayacaktır.
Örnek NDA’da açıklama boş bırakılmıştır, bu nedenle Örnek NDA’yı kullanırken amacı açıklamayı unutmayın. Tanımı ifşa ederken mümkün olduğu kadar dar, bilgi alırken ve onu çeşitli amaçlar için kullanmak isterken mümkün olduğunca geniş tutun.
Bir ifşa eden, istemediği sürece bilgi vermek zorunda kalmamak için son cümleyi korumakta ısrar etmek isteyecektir. Genellikle olumsuz versiyon olacaktır. Alıcının bunu başka herhangi bir kişiye ifşa etmesini yasaklar. İfşa Eden Tarafın bilgilerin sahibi olduğuna ve Alan Tarafa bir lisans vermediğine dair özel bir beyan içerir.
