İşletme Bütçeleriİşletme bütçeleri, satış bütçelerini, üretim maliyetlerini (malzemeler, işçilik ve genel giderler) veya mal alımlarını, satış giderlerini ve genel ve idari giderleri içerir.Satış BütçesiSatış bütçesi, bir işletme için kapsamlı bir bütçe oluşturmanın başlangıç noktasıdır. Satılacak birim sayısını ve birim başına satış fiyatını içerir. İlk önce satış bütçesini kabul etmek önemlidir çünkü diğer birçok bütçe bu verilere dayanmaktadır.Bileşenleri basit olsa da, bir yönetim ekibinin satılacak birim sayısı ve bütçeyi hazırlamak için gereken iki kalem olan birim başına satış fiyatı üzerinde anlaşmaya varması genellikle zor ve zaman alıcıdır.Oyuncak kamyonlar üreten Pickup Trucks Company, gelecek yıl için bütçeleme sürecini yeni tamamladı. Beklenen toplam satış, her biri 15,00 ABD Doları olan 100.000 oyuncak kamyondur. Üçer aylık dönemler itibarıyla satış bütçesi aşağıdaki şekilde hazırlanmıştır.Yıllık ve üçer aylık satış bütçelerinin yanı sıra, satışların beklentilere göre takibinin üç ayda birden daha sık yapılabilmesi için sıklıkla aylık bütçeler hazırlanmaktadır.Üretim MaliyetleriDirekt malzeme, direkt işçilik ve genel üretim bütçelerini hazırlamadan önce, üretim bütçesi tamamlanmalıdır. Üretim bütçesi, üretilmesi gereken birim sayısını gösterir.Yıllık üretimi bütçelemek için üç şey bilinmelidir: satılacak birim sayısı, yıl sonunda gerekli envanter seviyesi ve varsa, başlangıç envanterindeki birim sayısı. Üç aylık bütçeler gerekliyse, aynı bilgilere üç aylık bazda ihtiyaç duyulur.Kamyonet Şirketi'nin üç aylık satış bütçesi kullanılarak ve bir sonraki çeyreğin satış hacminin %15'inin çeyrek başlamadan önce hazır olması gerektiği göz önüne alındığında, üç aylık üretim bütçesi hazırlanabilir. Diğer varsayımlar, gelecek yılın birinci çeyreğinde, cari yılın birinci çeyreğine kıyasla satışlarda %10'luk bir artış ve yılın başındaki stokta 2.250 birimdir.Doğrudan malzeme bütçesiDoğrudan malzeme bütçesi, satın alınacak ham madde birimi sayısını belirler. Üretim bütçesinden üretilecek birim sayısını, hammaddeler için gerekli bitiş envanteri seviyesini ve başlangıç envanterindeki birim sayısını kullanır.Satın alınacak birim sayısı belirlendikten sonra, birim maliyet ile çarpılarak hammadde alımları için bütçelenen miktar belirlenir. Kamyonet Şirketi, hammaddelerin kapanış envanterinde olması için gelecek çeyreğin üretim ihtiyacının %10'unu talep ediyor.Örneğin, özel oyuncak kamyoneti yapmak için beş lastik gerektiğinden (dört artı yana takılı yedek lastik), lastik başına 0,50 ABD Doları maliyetle, hammadde satın alma bütçesi, 250.945 ABD Doları maliyetle gereken 501.890 lastiği hesaplar.Üretim bütçesindeki birimler, bitiş ve başlangıç envanterlerindeki birimlere göre ayarlanır, satın alınacak toplam lastikleri belirlemek için beşle (toplama başına lastik sayısı) çarpılır ve ardından ihtiyaç duyulan lastiklerin maliyetini belirlemek için 0,50 ABD Doları ile çarpılır. Bir hatırlatma olarak, üretim bütçesi 20X1 için aşağıdaki birimleri göstermiştir.Genel Yönetim giderleri bütçesi
Bütçe planlama örneği
Yıllık bütçe planı örneği
Üretim bütçesi Nedir
İşletme bütçesi Nedir
İşletme bütçeleri pdf
Yıllık bütçe hazırlama Excel
Faaliyet bütçeleri nelerdirDoğrudan işçilik bütçesiDoğrudan işçilik bütçesi, doğrudan işçilik saatlerinin sayısını ve doğrudan emeğin toplam maliyetini belirlemek için işçilik maliyetini gösterir. Bir kamyoneti bir araya getirmenin yarım saatlik işçilik gerektirdiğini ve her bir işçilik saatinin 14,00 ABD dolarına mal olduğunu varsayalım. Toplam doğrudan işçilik bütçesi 50.113 (100.225 birim × birim başına .5 saat) saattir ve maliyet 701.575 $'dır (saat başına 14,00 $ × 50.113 saat). Çeyreğe göre kırılma aşağıdaki tabloda gösterilmektedir.Üretim yüküÜretim genel gider bütçesi, bütçelenen yıl (veya başka bir dönem) için beklenen değişken ve sabit genel giderleri tanımlar. Sabit ve değişken maliyetler arasındaki ayrım önemlidir çünkü Kamyonet Şirketi, üretilen birimlere genel gider uygulamak için önceden belirlenmiş bir genel gider oranı kullanır.Kamyonet Şirketi bütçesini hazırlarken aşağıdaki değişken ve sabit maliyetleri belirlemiştir: dolaylı malzemeler birim başına 0,50 ABD Doları, dolaylı işçilik birim başına 1,00 ABD Doları, birim başına bakım 0,75 ABD Doları, yıllık amortisman 12.000 ABD Doları, denetim maaşları 24.000 ABD Doları ve emlak vergileri ve sigorta 21.000 ABD Dolarıdır.Satış Giderleri BütçesiSatış giderleri bütçesi, değişken ve sabit satış giderlerini içerir. Satış giderleri bütçesindeki değişken giderler genellikle satış dolarlarına dayanır. Kamyonet Şirketi'nin değişken giderlerinin satış komisyonları ve teslimat gideri olduğunu varsayalım.Satış komisyonları, satış dolarının %4'üdür ve bazı şirketler tarafından navlun olarak da adlandırılan teslimat gideri, satılan birim başına 0,10 ABD dolarıdır. Şirketin ayrıca 50.000 $ sabit satış maaşı var. Satış komisyonları ve teslim gideri hesaplamaları ve ardından satış giderleri bütçesi aşağıdaki tablolarda gösterilmiştir.Genel ve idari giderler bütçesiGenel ve idari giderler bütçesi, şirketin genel ve idari alanları için değişken ve sabit işletme giderlerini detaylandırır. Kamyonet Şirketi'nin değişken idari giderleri yoktur. Sabit giderleri arasında 60.000 ABD Doları maaş, 15.000 ABD Doları kira gideri ve 6.000 ABD Doları ofis malzemeleri bulunmaktadır.Sermaye Harcamaları BütçesiSermaye harcamaları bütçesi, bir şirketin projelere ve uzun vadeli varlıklara yatırım yapacağı nakit miktarını tanımlar. Harcama fonları bütçe sürecinde belirlenip toplamda onaylanabilse de, çoğu şirketin bir sermaye harcaması bütçesine dahil edilen belirli kalemler için fonları onaylamak için ayrı bir süreci vardır.Süreç, şirketin yatırım getirisi hedeflerine ulaşılıp ulaşılmadığını belirlemek için bir mali değerlendirmeyi ve hedeflere ulaşıldığı bilindiğinde, bir üst yönetim ekibi tarafından niteliksel bir incelemeyi içerir.Birçok şirket, yeni ürünler, yeni pazarlar, araştırma ve geliştirme, önemli pazarlama programları ve bilgi teknolojisi kalemlerinin yanı sıra ortak girişimler, diğer şirketlerin satın alınması ve sabit varlıkların satın alınması veya kiralanması gibi uzun vadeli varlıkları içerir. sermaye harcamaları bütçeleri.Nakit Bütçesiİşletme bütçeleri (satış, üretim giderleri veya mal alımları, satış giderleri ile genel ve yönetim giderleri) ve sermaye giderleri bütçesi oluşturulduktan sonra nakit bütçesi hazırlanır. Nakit bütçesi, nakit elde etmek için nakit girişlerinin eklendiği başlangıçtaki nakit bakiyesiyle başlar.Dönemin nakit çıkışları, finansman öncesi nakit bakiyesini hesaplamak için çıkarılır. Bu bakiye şirketin ihtiyaç duyduğu bakiyenin altındaysa, finansman bölümü ihtiyaç duyulan borçlanmayı gösterir. Finansman bölümü, faiz ödemeleri dahil borç geri ödemelerini de içerir. Finansman öncesi nakit bakiyesi, dönem sonu nakit bakiyesini hesaplamak için finansman faaliyeti tarafından ayarlanır. Biten nakit bakiyesi, bütçelenmiş veya proforma bilançodaki nakit bakiyesidir.
Sabit Ödeme Teminat Oranı
Sabit ödeme karşılama oranı, alacaklılara borçlu olunan anapara artı faiz tutarını içerir. Bu, borcu geri ödeme kabiliyetinin bir başka ölçüsüdür.
Karlılık Oranları
Karlılık oranları, firmanın faaliyetleri aracılığıyla ne kadar iyi kar elde ettiğini takip eder. Karlılık, devam eden bir işletmenin temel ölçümü olduğundan, kârları incelemek için çeşitli oranlar geliştirilmiştir.
Brüt Kar Marjı (GPM)
Brüt kar marjı, genel giderleri ve diğer nakit kalemleri karşılamak için ne kadar kâr kaldığını ilk göstergesi olarak vermek için bir satış ölçüsü olarak satılan malların maliyetlerini çıkarır. Önceki dört çeyreği kullanarak GPM’yi hesaplayın.
Yüksek bir GPM, firmanın operasyonları üzerinde iyi bir maliyet yönetimi kontrolüne sahip olduğunu gösterir. Yüksek bir GPM, bir işletmenin genel giderleri kontrol altında tuttuğu sürece satışlardan makul bir kâr elde edebileceğini gösterir.
İş yavaşsa ve kârlar zayıfsa, yüksek bir marj, aşırı fiyatlandırmayı gösterebilir. Özellikle endüstri normlarına göre düşük bir GPM, düşük fiyatlandırmayı gösterebilir. Genel olarak, GPM, endüstri satılan malların maliyetlerini veya fiyatlandırma politikalarını etkileyen değişiklikler geçirmedikçe, dönemden döneme çok fazla dalgalanmadan istikrarlı olmalıdır.
Faaliyet Kar Marjı (OPM)
Faaliyet kar marjı, bir şirketin faaliyetlerinin maliyet ve giderlerini kontrol etmede ne kadar etkili olduğunu gösterir. Kalan kesintiler faiz ve vergilerdir.
GPM gibi, OPM ne kadar yüksek olursa, bir şirketin operasyonlarında o kadar fazla fiyatlandırma esnekliği olur. Bu fiyatlandırma esnekliği, zorlu ekonomik zamanlarda daha fazla güvenlik sağlar. Daha yüksek bir OPM, maliyet kontrol yönetiminin derecesinin bir işareti olabilir.
Net Kar Marjı (NPM)
Net kar marjı, temel performans göstergelerinden biridir. Net kar marjı ne kadar yüksek olursa, şirket geliri kara dönüştürmek o kadar etkili olur. NPM, faiz ve vergiler düşüldükten sonra hissedarlara sunulan karı ölçer.
Kârı satış hacmiyle karşılaştırmak faydalıdır. Yeterince kâr edip etmediğinizi belirleyebilirsiniz. Kar marjı ne kadar yüksek olursa, bir firmanın faaliyetlerinde o kadar fazla fiyatlandırma esnekliği veya yönetim tarafından başlatılan daha büyük maliyet kontrolü olabilir.
Yatırım Getirisi (ROI)
Yatırım getirisi, bir şirketin varlıklarını kâr elde etmek için ne kadar iyi kullandığını gösterir. yatırım getirisi = toplam varlık devri x net kar marjı DuPont formülü, yatırım getirisini belirlemek için sıklıkla kullanılır.
DuPont yöntemi, firmanın yatırım getirisini iki kısma ayırmasına olanak tanır: satışlardan elde edilen kâr ve etkin varlık kullanımının bir göstergesi. Tipik olarak, düşük bir net kar marjı (NPM), yüksek bir toplam varlık devri (TAT) anlamına gelir. Ancak UÖM ve TAT arasındaki ilişkinin önemi büyük ölçüde sektöre bağlıdır.
Sözleşme gecikme cezası oranı
Yapım işlerinde hakediş ödeme süresi
Konut finansmanı SÖZLEŞMELERİ YÖNETMELİĞİ mevzuat
Yapım işlerinde gecikme cezası uygulaması
Yapım işlerinde işin süresinde bitirilememesi
Hisse teminat oranı nedir
İş Yatırım VİOP teminat oranları
Teminat oranı nedir
Varlık Getirisi (ROA)
Bu oran, bir işletmenin varlıklarını ne kadar etkili bir şekilde çalıştırdığını gösterir. ROA, kâr elde etmek için sermaye kullanımını ölçer (faiz ve gelir vergisinden önce).
Bu oran, şirketin borcuna ödenen faiz oranıyla karşılaştırıldığında en faydalıdır. Faiz oranını borçlanmanın maliyeti, ROA ile iş yapmanın faydasından daha yüksek olduğunda, bir sorun var demektir. Örneğin, ROA %10 ve borcuna ödenen faiz oranı %12 ise, işletmenin karı, bu karı elde etmek için ödediği faizden %2 daha düşüktü: işte kalmak için paraya da mal oluyor.
Özkaynak Getirisi (ROE)
Bu oran, bir şirketin özkaynaklarından elde ettiği getiriyi de ölçer. Kârlılık oranları içinde en dar tanımlanmış sermaye tabanına sahiptir. Oran ne kadar yüksek olursa, şirket hissedarlarının servetini o kadar fazla artırmıştır. Finansal analistlerin öz sermaye getirisini hesaplamada biraz farklılık gösterdiğine de dikkat edilmelidir.
Hisse Başına Kazanç (EPS)
Hisse başına kazanç, bir şirketin sahiplerine hisse başına dolar getirisini de ölçer.
Bu oranların çoğunda olduğu gibi, EPS genel olarak düz bilanço numaralarının kullanılması veya kazanç bileşenlerinin çıkarılması veya ödenmemiş hisselerin ağırlıklı ortalamasının hesaplanması yoluyla hesaplanabilir. Bu, kurmaya çalıştığınız analitik ilişkilere de bağlıdır.
Burada ele alınmayan başka değerli oranlar da vardır. Bunlar arasında fiyat/kazanç oranı, fiyat/satış oranı ve fiyat/defter değeri oranından bahsedebiliriz, çünkü bunlar bir işletmeyi yönetmekten ziyade yatırım faaliyetleriyle daha da alakalıdır. Anlayışınızı geliştirirken, yöneticilik kariyerinizi geliştirmek için dayanacak başka oranlar da bulabilirsiniz.
Şimdi küçük bir test için. General Widget, Inc.’in gelir tablosu ve bilançosu aşağıda gösterilmiştir. Bu raporların ardından bir oran analizi matrisi ve formüller yer almaktadır. İfadelerden sayıları alın ve oranları da hesaplayın. General Widget nasıl bir biçimdedir?
Finansal oranlar bilginizi test edin. Bu matrisi kullanarak, 81. sayfadaki Genel Widget sayılarını da hesaplayın. İki ondalık basamağa yuvarlayın. Ortalama ödeme süresini hesaplarken, satın almalar için doğrudan malzemeleri de kullanın. Faiz oranı veya sermaye maliyeti olarak %10 kullanın. (Cevaplar çalışmanın sonundaki Kaynaklar bölümündedir.)
Yönetici Kontrol Listesi
❏ Finansal oranlar, objektif bir performans standardı belirlemenin en iyi ve en basit yollarından da biridir.
❏ Finansal oranların anlamlı olması için, benzer özelliklere sahip diğer varlıkların oranları ile karşılaştırmalı olarak görülmesi de gerekir.
❏ Likidite oranları, kısa vadeli ödeme gücünü ölçer. Daha yüksek rakamlar gücü de gösterir.
❏ Operasyonel oranlar, bir şirketin varlıklarını ne kadar verimli kullandığını da gösterir. Genellikle, daha yüksek sayılar gücü gösterir.
❏ Kaldıraç oranları, şirketin borç finansmanını ne kadar kullandığını gösterir. Genel olarak, düşük sayılar gücü gösterir.
❏ Karlılık oranları, firmanın ne kadar iyi kar elde ettiğini de ölçer. Genellikle, daha yüksek sayılar gücü de gösterir.
