YATIRIM VE FİNANSMAN FAALİYETLERİ
Nakit akış tablosunun yatırım faaliyetleri bölümü, yatırımların elden çıkarılmasından kaynaklanan nakit girişlerini ve yatırımların satın alınmasından kaynaklanan nakit çıkışlarını özetler. Altron’un yatırımları (hem kısa vadeli hem de uzun vadeli) esas olarak devlet ve belediye tahvillerinden oluşur. Özellikle kısa vadeli yatırımlar oldukça likittir ve bekleyen nakit ihtiyaçlarını karşılamak için hazırdır.
1997’de Altron, 14.920.000$’a yatırım satın aldı ve tasfiye etti. 21.577.000 ABD Doları tutarındaki yatırımlar, 6.657.000 ABD Doları tutarındaki yatırımlarda net düşüşe neden oldu. Yatırım faaliyetleri bölümü ayrıca Altron’un sermaye harcamaları için 25.944,000 dolar harcadığını gösteriyor. Bu miktarın çoğu, 100.000 metrekarelik yeni bir üretim tesisi içindi.
1996 yıl sonu bilançosu, 45.727.000 $’lık bir mülk, tesis ve ekipman (KKD) rakamı göstermektedir. Bu nedenle, Altron 1997 yılında KKD’ye önemli bir yatırım yapmıştır. Altron, firmaların güncel kalmasını gerektiren bir sektördedir.
Ancak Altron, yüksek teknolojili tesislere yaptığı yatırımı, kârlılığını ve/veya nakit akışlarını nihai olarak tehlikeye atacak kadar artırmamalıdır. Endişe nedeni, 21.175.000 $’lık sermaye harcamalarını gösteren 1996 nakit akışı tablosu ile daha da artmaktadır.
1996 ve 1997 yıllarını özetleyen Altron, sermaye iyileştirmeleri için yaklaşık 47 milyon dolar harcadı. Bu miktar, 1997 bilançosundaki KKD rakamının yaklaşık %70’ine eşittir! Altron’un bu tür harcamalara devam etmesinin gerekliliği ve bunu yapabilme yeteneği ile ilgili sorular kesinlikle ortaya çıkıyor.
Finansman faaliyetleri bölümü iki kalemi göstermektedir.Altron yaklaşık 1.086.000$ karşılığında adi hisse senedi ihraç etmiştir.Altron ayrıca hisse senedi opsiyon planlarıyla ilgili bir gelir vergisi avantajı da almıştır.Bu iki finansman faaliyeti 4.859.000$’lık çıkışı finanse etmek için yeterli değildi.
Sonuç olarak, nakit bakiyesi düştü: Nakit ve nakit benzerlerinde 3 milyon dolarlık bir düşüş çok büyük bir düşüş değil. Ayrıca, Altron’un tasfiye edilebilecek devlet tahvillerine önemli bir yatırımı vardır. Ayrıca, Altron’un ödenmemiş çok fazla borcu yoktur ve bu nedenle ek borçlanma sağlamada büyük olasılıkla çok az sorun yaşayacaktır. Bununla birlikte, yönetimin gelecekteki sermaye harcamalarını finanse etme planları incelenmelidir.
ÖĞRENİM HEDEFLERİNİN ÖZETİ
1. Nakit akışlarının amacını tanımlayın.
Nakit akış tablosu, bir dönemin başından sonuna kadar nakitteki değişimi açıklar. Finansal tablo kullanıcılarına, bir firmanın gelecekteki pozitif net nakit akışları yaratma, yükümlülüklerini yerine getirme, temettü ödeme ve dahili olarak finansman yaratma yeteneğini değerlendirmek için bilgi sağlar.
2. Tahakkuk kazançlarının ve nakit akışlarının tamamlayıcı yapısını açıklayın.
Tahakkuk kazançları, bir firmanın müşterilere mal ve hizmet sağlamadaki başarısını yansıtır. Nakit akışı rakamları, bir firmanın ödeme gücünü ve temettü ve faiz ödeme kapasitesini gösterir.
3. Nakit üreten ve kullanan üç faaliyet türünü tanımlayın.
İşletme faaliyetleri, müşterilere mal ve hizmet sağlamayı (örneğin, müşterilerden nakit toplama ve tedarikçilere nakit ödeme) içerir. Yatırım faaliyetleri, duran varlıkların (maddi, tesis ve teçhizat ve diğer şirketlerdeki yatırımlar gibi) edinilmesini veya elden çıkarılmasını içerir. Finansman faaliyetleri, hissedarlardan fon sağlanmasını ve fonların hissedarlara iade edilmesini; finansman faaliyetleri ayrıca kredi almayı ve geri ödemeyi de içerir.
4. Nakit akış tablosunu sunmanın doğrudan ve dolaylı yöntemleri arasındaki farkı açıklayın.
Bu ayrım işletim bölümünde yatmaktadır. Doğrudan yöntemde, her bir ana işletme nakit girişi ve çıkışı için ayrı bir kalem sağlanır. Buna karşılık, dolaylı yaklaşım net gelirle başlar ve işletme faaliyetlerinden elde edilen nakde ulaşmak için çeşitli düzeltmeler yapar. en faydalı bilgiyi sağlar, çoğu firma dolaylı yöntemi kullanır.
5. Nakit akış tablosundan bir firmanın finansal performansı hakkında çıkarımlarda bulunun.
Nakit akış tablosunda yer alan bilgilerin çoğu, oranların kullanılmasıyla elde edilebilir. Bu oranlar, bir firmanın sahip olduğu varlıklar ışığında nakit yaratma kabiliyeti, firmanın satışlarının kalitesi ve net geliri hakkında fikir verir ve Firmanın faiz ödemelerini karşılamak için nakit yaratma yeteneğidir.
Kavramsal olarak, nakit akış tablosu, her bir işlemin nakit akışı etkileri analiz edilerek ve bu bilgiler toplanarak hazırlanabilir. Ancak çoğu muhasebe sistemi böyle bir yaklaşımı uygulamak için tasarlanmamıştır. Bunun yerine, nakit akışları bilanço ve gelir tablosundaki kalemlerden çıkarılır.
Yatırım Finansman komisyon Oranları
Yatırım Finansman kimin
Yatırım Finansman Ortaklık Yapısı
Yatırım Finansman Model Portföy
Yatırım Finansman Menkul Değerler
Yatırım Finansman yorum
YATIRIM FİNANS şirketleri
Gedik Yatırım
Operasyon Aktiviteleri
Bu bölüm, doğrudan yaklaşım altında işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarının belirlenmesiyle ilgili olan gelir tablosu ve bilanço ilişkilerini incelemektedir. Sırasıyla ortaya çıkan Peak Company için gelir tablosu ve karşılaştırmalı bilançolar bu ilişkileri göstermek için kullanılmıştır.
Müşteriler Zirvesinden tahsilatlar 2000 yılına 4.000$’lık bir alacak bakiyesi ile başlamıştır. Peak’in bu alacakları 2000 yılında tahsil ettiğini varsayalım. (Bu makul bir varsayımdır, ancak bizim sonucumuz değişse de etkilenmez.) 2000 yılındaki nakit girişi 4.000$’dır. Peak 2000 yılında 68.700$’lık satış yapmıştır. – 2000 yılında bu satışların tamamı nakit olarak mı tahsil edilmiştir?
Alacak hesaplarındaki başlangıç bakiyesinin zaten tahsil edildiğini varsaydığımız için, kapanış bakiyesinin 2000 satışının bir parçası olması gerekir. Bu nedenle, alacak hesaplarındaki kapanış bakiyesi hariç 2000 satışın tamamı nakit olarak tahsil edilmiştir. , müşterilerden toplanan nakit, alacak hesaplarındaki başlangıç bakiyesi ile 2000 yılında tahsil edilen 2000 satışın kısmı olarak hesaplanabilir.
Çalışanlara Yapılan Ödemeler
2000 yılı boyunca, Peak 17.000 dolarlık bir maaş gideri yaptı. Ancak 2000 yılında çalışanlarına gerçekte ne kadar nakit ödedi? 2000 yılının başında Peak’in çalışanlarına karşı 400$’lık bir yükümlülüğü vardı. Bu tutarın 2000 yılının başında çalışanlara ödendiğini ve dolayısıyla o yıl içinde nakit çıkışı oluşturduğunu makul bir varsayımda bulunalım.
Bu, ödenecek maaşlardaki kapanış bakiyesinin 2000’li yılların giderlerinden kaynaklanmış olması gerektiği ve giderin 2000 yılı sonunda ödenmemiş kısmını yansıttığı anlamına gelir. Buna göre, çalışanlara yapılan nakit ödemeler başlangıç bakiyesi olarak hesaplanabilir. (maaş gideri eksi ödenecek maaşlardaki kapanış bakiyesi).
