Borçluların Tahsilat Oranı
Müşterilere verilen kredinin süresi önemli bir ticari karardır. Çok az kredi, tatmin edici bir satış düzeyine ulaşmayı zorlaştırırken, çok fazla kredi, bir şirketi temel likit kaynaklardan yoksun bırakır. ‘Normal’ kredi süresi sektörler arasında farklılık gösterir, ancak uygulamada, müşterilerin faturalarını ödemeleri için altı ila sekiz hafta sürmesi oldukça olağandır. Alacaklıların tahsilat oranı gün olarak aşağıdaki gibi hesaplanır.
Paydanın kredili satışlarla sınırlı olduğuna dikkat edin, çünkü yalnızca bunlar ödenmemiş borçlara yol açar. Nakit ve kredili satışlar arasındaki ayrımın verilmediği durumlarda, toplam satış rakamı, nakit için yapılan toplam satışların oranında önemli bir değişiklik olmaması koşuluyla, faydalı karşılaştırmalı bilgiler veren bir oranı hesaplamak için kullanılabilir.
Borç tahsilat oranı, bir şirketin kredi kontrol sisteminin etkinliğini ölçer. Bir sipariş alındığında, kredi kontrolörü (küçük bir işletme söz konusu olduğunda genellikle mal sahibi, ancak büyük bir şirket söz konusu olduğunda uzman bir işlev görür) potansiyel müşterinin kredi itibarını değerlendirmelidir.
Bu, örneğin bir bankadan referanslar almayı, ticaretteki meslektaşlarla konuşmayı ve belki de şirketin hesaplarının yakın tarihli bir kopyasını incelemeyi içerebilir. Talep edilen malın tedarik edilmesine karar verilmişse, sevkıyattan hemen sonra faturalandırılması önemlidir. Herhangi bir gecikme, kaçınılmaz olarak kredi süresini ve ödenmemiş borçlara bağlanan kaynakların hacmini artırır.
Kredi süresinin sonunda, genellikle 30 gün, nakit alındığından emin olmak için bir kontrol yapılmalıdır. Gerçekten de, ödenmemiş sürelere göre sınıflandırılan bir borçlu bakiyeleri listesi, sistematik bir rutin olarak hazırlanmalıdır. Kredi süresinin aşılması durumunda, müşterinin bu hususa bir beyan veya derhal ödeme talep eden bir mektup gönderilerek dikkati çekilmelidir.
Borç daha sonra sürekli inceleme altında tutulmalı ve ödeme yapılana kadar başka mal tedarik edilmemelidir. İkinci ödeme talebine yanıt verilmemesi, kalıcı telefon görüşmeleri veya yasal işlem tehdidi oluşturan bir avukat mektubu gibi cihazlar tarafından ödenmemiş bakiyeyi geri almak için kararlı girişimlerle sonuçlanmalıdır. Gerçekten yasal işlem yapılıp yapılmayacağı, ödenmemiş miktara, geri alma olasılığına (müşterinin parası var mı?) ve ilgili maliyetlere bağlıdır.
Alacaklıların Ödeme Oranı
Bu oran, şirketlerin faturalarını ödemek için harcadıkları ortalama süreyi ölçer. Genel bir kural olarak, şirketler tedarikçilerden azami kredi süresini alırlar, çünkü anında ödeme için indirimler olmadığında, bu ücretsiz bir finansman kaynağını temsil eder. Aynı zamanda, şirketin kredi durumu üzerinde uzun vadede zararlı bir etkisi olacağından, gereksiz gecikmelerden kaçınılmalıdır.
Hesaplamanın sonucu özellikle dikkatle yorumlanmalıdır, çünkü tüm tedarikçiler benzer kredi koşulları sağlamaz, ancak ticari alacaklıların “karışımında” önemli bir değişiklik olmadığı sürece, ortalama ödeme süresi sabit kalmalıdır. Alacaklıların ödeme oranı gün olarak aşağıdaki gibi hesaplanır.
Tahakkuk tahsilat oranı Nedir
Tahakkuk tahsilat oranı nasıl hesaplanır
Alacak Tahsil Süresi formülü
Ticari Alacak Tahsil Süresi formülü
Ortalama Ticari Alacaklar Nasıl hesaplanır
GİB
Alacak Devir Hızı hesaplama
Ortalama stokta kalma süresi
Tedarikçilerin faturalarının ödeme oranındaki bir değişiklik, bir şirketin likiditesindeki bir iyileşmeyi veya düşüşü pekâlâ yansıtabilir. Örneğin, bir şirketin nakit sıkıntısı varsa, alacaklıların, alacakları tutarların ödenmesi için daha uzun süre beklemeleri muhtemeldir.
Bu, özellikle tedarikçilerin müşterilerinin “geçici” çıkmazına aşina olduğu ve kredi koşullarının uzatılmasını kabul etmeye istekli olduğu durumlarda, kabul edilebilir bir kısa vadeli strateji olabilir. Ancak yönetim, ek finansman sağlamak için acil adımlar atmalıdır; aksi takdirde mal arzı eninde sonunda kısıtlanacaktır.
Nakit Faaliyet Döngüsü
Tedarik edilen malların ödenmesi ile müşterilerden satışlarına ilişkin nakit alınması arasında geçen süreye ‘nakit faaliyet döngüsü’ denir. Bu süre zarfında satın alınan mallar şirket tarafından finanse edilmelidir. İlk fon harcaması ile nihai nakit tahsilatı arasındaki süre ne kadar kısaysa, finanse edilecek işletme sermayesinin değeri o kadar küçük olur. Nakit döngüsü ile temsil edilir.
Toplam varlık devir hızı
Mevcut kaynaklardan en iyi şekilde yararlanmak yönetimin görevidir; ancak bu hedefe ulaşılırsa, karların maksimize edilmesi muhtemeldir. Hisse devri ve borç tahsilat oranları, yönetimin belirli seçilmiş alanlardaki yatırım seviyesini kontrol etme yeteneğini ölçmek için tasarlanırken, “toplam varlık devri”, yönetimin mevcut tüm kaynakları ne ölçüde kullandığını değerlendirmek için daha geniş bir amaca sahiptir.
Yüksek bir oran, yönetimin varlıkları satış yaratmak için etkin bir şekilde kullandığını gösterir; büyük olasılıkla şirket tam kapasitede veya tam kapasiteye yakın çalışıyor. Orandaki düşüşün olası nedenleri arasında şunlar yer alır:
1 Toplam varlık devir oranı üzerinde ‘takviye’ etkisi olan stok devir hızı veya borç tahsilat oranlarında bir düşüş.
2 Temel ekipmanı tahrip eden bir grev veya yangın gibi geçici rahatsızlıklar.
3 Ekipmanı elden çıkarmak veya alternatif bir kullanıma aktarmak için derhal adımlar atılmadığı sürece, bir ürün hattına yönelik talepteki çöküş.
4 Sabit kıymetlerin satın alınması. Yeni bir şirketin konaklama ve gerekli her türlü tesis ve ekipmanın kurulumu için düzenlemeler yapması gerekiyor.
Bu tesislerin hemen tam kapasiteyle kullanılması olası değildir, ancak iş geliştikçe kullanım düzeyi artar.
Sonunda, mevcut sabit varlıkların tam kapasiteleriyle kullanıldığı ve ticari faaliyetin daha da genişletilmesinin ek fabrika satın alınmasını içerdiği noktaya ulaşılır. Normal olarak, talebin fazladan kapasiteyi emmek için yeterince artması biraz zaman alır ve bu arada sabit varlık devir hızı düşer.
Varlık devir oranının bir sınırlaması, eski varlıkları kullanan şirketler için yüksek bir sonuç vermesidir. Bu kısmen enflasyonun etkisidir, ancak aynı zamanda şirket hesaplarının sabit kıymetleri her yıl azalan net defter değerinden göstermesi nedeniyledir.
Örnek:
Double ve Quick, bilgisayar yazılımı tedarikçileridir. Quick, binaları kiralar ve ürünlerini popüler dergilerde tanıtır. Malları posta siparişi ile tedarik ediyor ve yazılım gönderilmeden önce nakit alınması konusunda ısrar ediyor. Double, şehir merkezinde bir dükkân sahibidir ve yerel radyo ve televizyonların yanı sıra ticaret dergilerinde de yoğun bir şekilde reklam yapmaktadır. Mallar, nakit veya kredi bazında tezgahtan teslim edilir. Bu işletmelerin her biri için 20X4 ile ilgili olarak aşağıdaki bilgiler sağlanmaktadır.
Yukarıdaki hesaplamalar, Double’nin daha fazla varlık kullanımını elde ettiğini, ancak net kâr yüzdesinin daha düşük olduğunu göstermektedir (Quick’in yüzde 25’ine kıyasla yüzde 20) . Genel olarak, Double’nin şehir merkezinde bir perakende satış mağazası sürdürme politikası daha başarılı görünüyor, yani daha fazla varlık kullanımı, düşük marjları telafi etmekten daha fazla ve yüzde 30’luk bir brüt varlık getirisi elde ediyor.
