KİRA MUHASEBESİ DETAYLARI
Kira muhasebesi nüanslar açısından zengindir, bu nedenle bu metin kiralamaların her yönünü araştıramaz. Bununla birlikte, kiracıların kira muhasebesi ile borçlarını nasıl gizleyebileceğini gösteren kira muhasebesi hakkında üç ana ayrıntıya gireceğim. Bu ayrıntılar şunları ilgilendirmektedir:
1. Yüzde 90 testi yapılırken nakit akışlarını iskonto etmek için kullanılan faiz oranı
2. Artık değerlerin rolü
3. Olasılıklar
Kiraya veren bir kiralama yaptığında, mülkün gerçeğe uygun değerini ve yatırım için gereken getiri oranını bilir. Bu verilerle donanmış olan kiraya veren, bu getiri oranını oluşturacak aylık kiralamaları belirleyebilir. Bu getiri oranına örtük getiri oranı denir.
Kiracı, kiraya veren ile bir sözleşme imzaladığında, kiracı, kiralamada saklı olan zımni getiri oranı hakkında bilgi sahibi olabilir veya olmayabilir. Kiracılar bu orandan habersiz olabileceğinden, FASB, kiracının mülkü satın almak için gerekli fonları benzer bir süre boyunca ödünç almak için maruz kalacağı faiz oranı olan borçlunun artan borçlanma oranı kavramını ortaya koymaktadır.
Daha sonra FASB, kiracının zımni oranı bilmiyorsa, kiracının asgari kira ödemelerini artan borçlanma oranında iskonto edeceğini söyler; Kiracı zımni oranı biliyorsa, kiracı asgari kira ödemelerini zımni faiz oranından veya kiracının artan borçlanma oranından düşük olanı üzerinden iskonto edecektir.
Daha düşük oranlar daha yüksek mevcut değerleri ifade ettiğinden, ikinci kuralın sonucu, yüzde 90 kuralının karşılanmasını daha olası kılmaktır. Örneğe dönersek, ne olduğunu görmek için mevcut değerleri diğer faiz oranlarında yeniden hesaplayabiliriz.
Şimdi bir yönetici gibi düşünelim. Her zaman olmasa da, artan borçlanma oranının çoğu zaman örtük orandan daha yüksek olduğunu unutmayın. Örneği daha somut hale getirmek için, ek borçlanma faiz oranının yüzde 21 olduğunu varsayalım. Bu kiralamanın aktifleştirilmesini istemiyorsak ne yapabiliriz?
En bariz olanı, kiraya verene örtülü oranın gerçekte ne olduğunu bilmek istemediğimizi söylemektir, eğer kiraya veren bize söylerse anlaşma bozulur. Bilgisizlik, nakit akışlarını yüzde 21 oranında iskonto etmemize izin verir ve bu bize, 60.560$’lık gerçeğe uygun değerin yalnızca yüzde 88’i olan mevcut bir değer (53.107$) verir. İşte! Cehalet, büyük harf kullanımından kaçınmamıza ve finansal taahhüdü yatırımcılara ve alacaklılara açıklamamamıza izin verir.
Finansal kiralama ile faaliyet kiralaması arasındaki fark
Faaliyet kiralaması örnek
Faaliyet kiralaması Nedir
Faaliyet kiralaması muhasebe kayıtları
Finansal Leasing Nedir
Finansal kiralama pdf
Hak kiralaması Nedir
Operasyonel Kiralama ne demek
Kira muhasebesinin ikinci bir detayı artıklarla ilgilidir. Amortisman gideri hesaplanırken kullanılan kurtarma değeri gibi, artık değer de mülkün kiralama süresinin sonundaki tahmini değeridir. Bu kalıntı değerler garantili olabilir veya olmayabilir ve yaratıcı olmayan bir şekilde garantili kalıntı değerler ve garanti edilmemiş kalıntı değerler olarak adlandırılır.
Bu fikirler süreçle ilgilidir, çünkü FASB garantili kalıntı değerleri asgari kira ödemelerinin bir parçası olarak kabul eder; sonuçta, garantili bir kalıntı değerin mevcudiyeti ile, kiracı ya kalıntı değerde veya daha yüksek bir değere sahip mülkü iade eder ya da eksiklikleri ödemek zorundadır. Ancak, garanti edilmeyen artık değerler asla kiracıdan bir ödeme gerektirmez, bu nedenle FASB, bunların asgari kira ödemelerinin bir parçası olmadığını söyler.
Yüzde 12 örtülü oranı olan ve dört yıllık kiralama süresinin sonunda 15.000 ABD Doları kalıntı değeri olan dört yıl boyunca her yılın 1 Ocak tarihinde yıllık 15.000 ABD Doları ödemesi olan bir kiralamamız olduğunu varsayalım.
Kiraya verenin kalıntı değeri almayı beklediği için rayiç değer yine 60.560 $’dır ve kalıntı değeri bugünkü değer hesaplamasına dahil eder. Bununla birlikte, kiracıya göre, bakiyenin garanti edilmesi veya olmaması durumunda ne olacağı arasında büyük bir fark vardır.
Garanti edilirse, bugünkü değer, gerçeğe uygun değerin yüzde 100’ü olan 60.560 ABD Dolarına eşittir, bu nedenle kiralama aktifleştirilir. Garanti edilmezse, bugünkü değer 51.027 $’dır ve bu, gerçeğe uygun değerin yalnızca yüzde 84’üdür. Kira aktifleştirilmez. Kiracı, kalan değeri garanti etmeyerek, aktifleştirmeden kaçınmanın ve finansal taahhüdü yatırımcılara ve alacaklılara açıklamamanın başka bir yolunu ortaya çıkarır.
Ele alacağımız üçüncü ve son ayrıntı, beklenmedik durumları içerir. Bir alışveriş merkezinde yer kiralayan ve ayda ortalama 1 milyon dolarlık satış yapan bir firma düşünün. İşin doğası göz önüne alındığında, satışlar aydan aya nispeten istikrarlıdır. Kiraya veren, mağazanın kullanımı için aylık 50.000 ABD Doları talep etmek istiyor, ancak kiracı, kiralamanın aktifleştirilmesinden kaçınmak istiyor ve aşağıdaki karşı teklifi sunuyor.
Kira, ayda 10.000 $ artı satışların yüzde 4’ünün ödenmesini gerektirecektir. Muhasebe kurallarına göre, koşullu kira ücretleri asgari kira ödemelerinden hariç tutulmuştur, bu nedenle bu madde aylık asgari kira ödemesini 50.000 ABD Dolarından 10.000 ABD Dolarına indirecek ve bu nakit akış akışının bugünkü değerini önemli ölçüde azaltacaktır.
Bu şekilde bu işletmenin yöneticileri, finansal kiralama faaliyetlerinden kaynaklanan finansal taahhütlerini bildirmekten kaçınabilirler.
Kira kapitalizasyonundan kaçınmanın başka yolları da vardır, ancak bu üç yol baskındır ve uygulanması nispeten kolaydır. Kiracı, ek borçlanma oranını kullanarak, kalıntı değeri garanti etmeyerek ve koşullu kira bedelleri uygulayarak kiralamayı muhtemelen faaliyet kiralaması olarak muhasebeleştirebilir.
FAALİYET KİRALAMALARININ SERMAYE KİRALAMALARINA AYARLANMASI
Öz sermaye yönteminde olduğu gibi, iyi açıklamalar eşliğinde faaliyet kiralamaları, bilgili yatırımcılara ve finansal analistlere raporlanan rakamları daha anlamlı rakamlara ayarlama fırsatı verir.
Bu analitik düzeltmeler, faaliyet kiralamalarının aslında sermaye kiralamaları olduğunu varsayarak ve uygun olduğu şekilde çeşitli bilanço ve gelir tablosu hesaplarını düzelterek raporlanan sayıları dönüştürecektir.
Yatırımcılar ve finansal analistler bu ayarlamaları yapabilirler çünkü FASB ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), faaliyet kiralaması olan kuruluşlar tarafından belirli açıklamalar yapılmasını gerektirir. Bu açıklamaların uygun olduğunu varsayarsak ve varlık ömürleri, vergi oranları ve nakit akış modelleri hakkında başka varsayımlarda bulunursak, bu daha faydalı sayıları üretebiliriz.
Bu analitik ayarlamaları göstermek için havayolu endüstrisini seçtim. Sektör bu amaç için iyidir, çünkü finansal taahhütlerini kiralama düzenlemeleri kapsamında düzenli olarak bildirmekten kaçınmaya çalışmıştır.
Bununla birlikte, 2001’den elde edilen sonuçlar, 11 Eylül’de Dünya Ticaret Merkezi’ne yapılan saldırının bir sonucu olarak biraz çarpık olacaktır. Endüstri, kısmen finansal kurumların uçakları havayolu şirketlerinden daha uygun koşullarda satın alabilmesi nedeniyle, uçaklarının çoğunu başkalarından kiralamaktadır.
FASB 13 No’lu Beyannamesi ve değişikliklerinin bir sonucu olarak, bu kiralamaların bir kısmı aktifleştirilir, ancak önemli bir kısmı aktifleştirilmez. Bu faaliyet kiralamaları kayda değer miktarda tanınmayan borç oluşturmaktadır ve finansal tabloların bunu hesaba katacak şekilde nasıl ayarlanabileceğini göstereceğim. Bu yöntemi ile örneklendireceğiz ve ardından bu ayarlamaların sektördeki altı büyük firma için neler ortaya koyduğunu tartışacağız.
