Fiyat Riski – Muhasebe Alanında Tez Yaptırma – Muhasebe Tez Yaptırma Ücretleri – Muhasebe Ödevleri – Muhasebe Ödev Ücretleri
Fiyat Riski
Üç tür fiyat riski vardır: kur riski, faiz oranı riski ve piyasa riski. Kur riski, bir finansal aracın değerinin döviz kurlarındaki değişimler nedeniyle dalgalanma riskidir. Faiz oranı riski, piyasa faiz oranlarındaki değişiklikler nedeniyle bir finansal aracın değerinin dalgalanması riskidir.
Piyasa riski, bir finansal aracın değerinin, ister bireysel menkul kıymete veya ihraççısına özgü faktörlerden kaynaklansın ister piyasada işlem gören tüm menkul kıymetleri etkileyen faktörlerden kaynaklansın, piyasa fiyatlarındaki değişikliklerin bir sonucu olarak dalgalanma riskidir. “Fiyat riski” terimi, yalnızca kayıp potansiyelini değil, aynı zamanda kazanç potansiyelini de içerir.
Kredi riski
Kredi riski, bir finansal aracın taraflarından birinin yükümlülüğünü yerine getirememesi ve diğer tarafın finansal bir zarara uğramasına neden olma riskidir.
Likidite riski
Likidite riski, bir işletmenin finansal araçlarla ilgili taahhütlerini yerine getirmek için kısa sürede fon sağlamada zorluk yaşama riskidir (fonlama riski olarak da adlandırılır). Likidite riski, bir finansal varlığın gerçeğe uygun değerine yakın bir hızla satılamamasından kaynaklanabilir.
Piyasanın bu riskleri algılamasındaki değişiklikler, bir finansal aracın piyasa fiyatında dalgalanmalara neden olur. Örneğin, borç menkul kıymetlerinin piyasa fiyatı, piyasanın kredi riski algısındaki değişikliklerin yanı sıra piyasa faiz oranlarındaki değişikliklerden ve bazı durumlarda kur riskinden etkilenir.
Bir finansal varlıkla ilgili ödüller, yalnızca fiyat riskini üstlenmenin bir sonucu olarak potansiyel kazançları değil, aynı zamanda faiz ve anapara ödemelerini alma, yükümlülüklerin teminatı olarak enstrümanı rehin verme, değerlendirme için enstrümanı elden çıkarma haklarını da içerebilir.
Finansal yükümlülükler genellikle, işletmenin nakit tahsilatı gibi geçmişte bazı faydalar elde ettiği işlemlerden kaynaklanır ve ayrıca fiyat riskine maruz kalmanın bir sonucu olarak gelecekte fayda sağlama potansiyeli olabilir.
Yukarıdaki tartışma, bir varlık veya borca ilişkin çeşitli riskleri ve getirileri açıklamanın olası yollarından yalnızca biridir; ayrıca sadece finansal enstrümanları ele alırken, FRED 4 daha geniş bir odağa sahiptir.
Bununla birlikte, herhangi bir öğenin mülkiyetinin çeşitli risklerinin ve ödüllerinin nasıl tanımlanabileceğini göstermektedir. Bilanço dışı finansmanın farklı biçimlerini tartışan Uygulama Notlarında, kendisi ayrıca belirli varlık ve yükümlülüklerin çeşitli risklerini ve getirilerini tartışmaktadır.
Bir işlemin veya bir dizi işlem sonucunda risklerin ve ödüllerin nerede olduğuna ilişkin herhangi bir değerlendirmede, belirli bir varlık veya yükümlülükle ilgili risklerin ve ödüllerin her birinin bir yerde olması gerektiğini hatırlamak öğreticidir.
İşlemler sonucunda bölünüp devredilebilseler de toplamda artırılıp azaltılamazlar. Buna ek olarak, anlaşmanın ticari etkisinin analizi, olaya ilgili tarafların her birinin bakış açısından bakılarak hızlandırılabilir.
Hangi riskleri ve getirileri elde ettikleri veya elden çıkardıkları ve bunu yapma motivasyonları göz önüne alındığında, işlemin gerçek özünü yalnızca taraflardan birinin konumunu dikkate almaktan daha net bir şekilde ayırt etmek genellikle mümkündür.
RİSKTEN KORUNMA muhasebesi
Forward muhasebe kaydı
Bilanço türev araçlar nedir
Türev Araçlar: muhasebe kaydı
Türev araçlar Nedir
Türev finansal araçlar Nedir
Türev enstrümanlar net pozisyonu ne demek
Tanıma
Bir sonraki kilit soru, varlık veya yükümlülük tanımını karşılayan bir şeyin bilançoda muhasebeleştirilmesi gerekip gerekmediğidir. Bilanço dışı finansman konusunun tamamı elbette bundan ibarettir. Standart, ‘bir işlem, bir varlık veya borç tanımını karşılayan bir kalemle sonuçlandığında, bu kalem aşağıdaki durumlarda bilançoda muhasebeleştirilmelidir.
(a) kalemin varlığına dair yeterli kanıt vardır (uygun olduğunda, gelecekte bir fayda girişinin veya çıkışının gerçekleşeceğine dair kanıtlar dahil); ve
(b) kalem, yeterli güvenilirlikle parasal bir miktarda ölçülebilir.
Bu ilkeler, finansal raporlama için genel bir çerçeve belirlemeyi amaçlayan ASB’nin İlkeler Beyanı taslağının belirtilenlerine benzer.
Bunlar oldukça soyut kriterlerdir ve tek başına anlaşılması özellikle kolay değildir, ancak bu çalışmanın sonraki bölümlerinde tartışılanlar gibi bireysel örnekler bağlamında görüldüklerinde uygulamaları daha net hale gelir.
Bu kriterleri, IASC’nin açık taslağı E 4 0 – Finansal Araçların Muhasebeleştirilmesinde kullanılanlarla karşılaştırmak yine ilginçtir. Bu, aşağıdaki testleri önerir.
Bir finansal varlık veya finansal borç, aşağıdaki durumlarda bir işletmenin bilançosunda muhasebeleştirilmelidir:
(a) varlık veya borca ilişkin risk ve getirilerin işletmeye devredilmiş olması; ve
(b) Varlığın işletmeye maliyeti veya değeri veya üstlenilen yükümlülük tutarı güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa.’
Görüldüğü üzere FRED 4’teki (b) maddesi, (b) maddesine benzer. zaten var olan varlığa aktarılmıştır. Buna karşılık, FRED 4’ün ifadesi, varlıkların ve yükümlülüklerin basitçe somutlaştığını ve oldukça belirsiz olduğunu öne sürüyor.
Bu görünüşte basit olan ‘bir varlık ne zaman muhasebe amaçları için bir varlık haline gelir?’ cevaplamak şaşırtıcı derecede zordur. Aşağıdaki örnekte gösterildiği gibi, bir hisse senedinin satın alınması gibi basit bir işlemin bile muhasebeleştirmeye ilişkin kapsamlı bir muhasebe kurallarına uyması kolay değildir.
Tanınma testleri genellikle bir taraftan diğerine geçen riskler ve ödüller açısından ifade edilir. Bununla birlikte, zorluk, risklerin ve ödüllerin genellikle hepsinin birden geçmemesidir ve bu, yukarıda alıntılanan basit durumda doğrudur.
Hisse senedi fiyatıyla ilgili riskler ve ödüller, müşteri tedarikçiyle uygulanabilir bir sözleşmeye sahip olur olmaz geçer; bu, yukarıdaki örnek 20Marchin olacaktır. Hisse senedinin değerinde daha sonra herhangi bir artış müşterinin yararına olurken, düşüşler müşterinin aleyhine olacaktır çünkü hisse senedini önceden belirlenmiş bir fiyattan satın almak için sözleşme yapmıştır.
Bu temelde, müşterinin tedarikçi ile uygulanabilir bir sözleşmesi olur olmaz stoğu tanıması gerektiği iddia edilebilir. Ancak o sırada stok bile yoktur, müşterinin tek varlığı gelecekte varlığı satın almak için sözleşmeden doğan bir haktır. Dahası, muhasebe sistemleri, sözleşmelerin etkilerini yapıldıkları anda değil, yalnızca yerine getirildikçe kabul edecek şekilde düzenlenmiştir.
Varlığın kullanımına ilişkin herhangi bir ödül, satın alabileceği fiyatı sabitlediği anda bir kârla (gelecekteki teslimat için) satma olanağına sahip olmasına rağmen, müşteri onu alana kadar açıkça mevcut değildir.
Fiziksel hasar veya imha riskleri de tedarikçi onu teslim edene kadar devam eder (aksini söyleyen sözleşmenin herhangi bir ayrıntılı hükmüne tabidir). Kısacası, risklerin ve getirilerin transferi her zaman basit veya kolaylıkla tanımlanabilir bir olay değildir.
Aktif ve pasiflerin muhasebeleştirilmesini tetikleyen olayın bir sözleşmenin ifasından ziyade yaratılması olduğu fikrinin açık bir kavramsal çekiciliği vardır. Ancak, muhasebe sisteminde ilgili bilgileri yakalamanın zorluğu bir yana, bunun bir bilanço hazırlanması için mantıklı bir temel oluşturup oluşturmadığı tartışmalıdır.
Bununla ilgili zorluk, sözleşme kapsamındaki her taahhüdün bir yükümlülük haline gelmesidir; örnekler arasında tüm kiralama taahhütleri (şu anda olduğu gibi sadece finansal kiralamalar için olanlar değil), hammaddeler için uzun vadeli tedarik sözleşmeleri ve hatta istihdam sözleşmeleri kapsamında (en azından gerekli bildirim süresi) gelecekteki maaş ödemeleri yer alabilir.
Bu gibi durumlarda karşılık gelen varlığın niteliğinin tanımlanmasında ve açıklanmasında da bazı zorluklar olabilir.
Sözleşmeden doğan taahhütler temelinde varlık ve borçların muhasebeleştirilmesi olasılığı, ASB’nin Taslak İlkeler Beyanında tartışılmıştır. Bu, en azından taahhüdün önemli bir cezaya çarptırılmadan iptal edilemeyeceği durumlarda, böyle bir tanımanın teorik olarak gerçekleşmesi gerektiği görüşünü benimser.
Bununla birlikte, taslak, bu ilkenin bir muhasebe standardında uygulanmasının mevcut uygulamadan büyük bir değişiklik gerektireceğini kabul etmeye devam ediyor ve böyle bir teklifin yapılıp yapılmayacağını zaman gösterecektir.
Bilanço türev araçlar nedir Forward muhasebe kaydı RİSKTEN KORUNMA muhasebesi Türev araçlar Nedir Türev Araçlar: muhasebe kaydı Türev enstrümanlar net pozisyonu ne demek Türev finansal araçlar Nedir
Son yorumlar