İşletme Bütçeleriİşletme bütçeleri, satış bütçelerini, üretim maliyetlerini (malzemeler, işçilik ve genel giderler) veya mal alımlarını, satış giderlerini ve genel ve idari giderleri içerir.Satış BütçesiSatış bütçesi, bir işletme için kapsamlı bir bütçe oluşturmanın başlangıç noktasıdır. Satılacak birim sayısını ve birim başına satış fiyatını içerir. İlk önce satış bütçesini kabul etmek önemlidir çünkü diğer birçok bütçe bu verilere dayanmaktadır.Bileşenleri basit olsa da, bir yönetim ekibinin satılacak birim sayısı ve bütçeyi hazırlamak için gereken iki kalem olan birim başına satış fiyatı üzerinde anlaşmaya varması genellikle zor ve zaman alıcıdır.Oyuncak kamyonlar üreten Pickup Trucks Company, gelecek yıl için bütçeleme sürecini yeni tamamladı. Beklenen toplam satış, her biri 15,00 ABD Doları olan 100.000 oyuncak kamyondur. Üçer aylık dönemler itibarıyla satış bütçesi aşağıdaki şekilde hazırlanmıştır.Yıllık ve üçer aylık satış bütçelerinin yanı sıra, satışların beklentilere göre takibinin üç ayda birden daha sık yapılabilmesi için sıklıkla aylık bütçeler hazırlanmaktadır.Üretim MaliyetleriDirekt malzeme, direkt işçilik ve genel üretim bütçelerini hazırlamadan önce, üretim bütçesi tamamlanmalıdır. Üretim bütçesi, üretilmesi gereken birim sayısını gösterir.Yıllık üretimi bütçelemek için üç şey bilinmelidir: satılacak birim sayısı, yıl sonunda gerekli envanter seviyesi ve varsa, başlangıç envanterindeki birim sayısı. Üç aylık bütçeler gerekliyse, aynı bilgilere üç aylık bazda ihtiyaç duyulur.Kamyonet Şirketi'nin üç aylık satış bütçesi kullanılarak ve bir sonraki çeyreğin satış hacminin %15'inin çeyrek başlamadan önce hazır olması gerektiği göz önüne alındığında, üç aylık üretim bütçesi hazırlanabilir. Diğer varsayımlar, gelecek yılın birinci çeyreğinde, cari yılın birinci çeyreğine kıyasla satışlarda %10'luk bir artış ve yılın başındaki stokta 2.250 birimdir.Doğrudan malzeme bütçesiDoğrudan malzeme bütçesi, satın alınacak ham madde birimi sayısını belirler. Üretim bütçesinden üretilecek birim sayısını, hammaddeler için gerekli bitiş envanteri seviyesini ve başlangıç envanterindeki birim sayısını kullanır.Satın alınacak birim sayısı belirlendikten sonra, birim maliyet ile çarpılarak hammadde alımları için bütçelenen miktar belirlenir. Kamyonet Şirketi, hammaddelerin kapanış envanterinde olması için gelecek çeyreğin üretim ihtiyacının %10'unu talep ediyor.Örneğin, özel oyuncak kamyoneti yapmak için beş lastik gerektiğinden (dört artı yana takılı yedek lastik), lastik başına 0,50 ABD Doları maliyetle, hammadde satın alma bütçesi, 250.945 ABD Doları maliyetle gereken 501.890 lastiği hesaplar.Üretim bütçesindeki birimler, bitiş ve başlangıç envanterlerindeki birimlere göre ayarlanır, satın alınacak toplam lastikleri belirlemek için beşle (toplama başına lastik sayısı) çarpılır ve ardından ihtiyaç duyulan lastiklerin maliyetini belirlemek için 0,50 ABD Doları ile çarpılır. Bir hatırlatma olarak, üretim bütçesi 20X1 için aşağıdaki birimleri göstermiştir.Genel Yönetim giderleri bütçesi
Bütçe planlama örneği
Yıllık bütçe planı örneği
Üretim bütçesi Nedir
İşletme bütçesi Nedir
İşletme bütçeleri pdf
Yıllık bütçe hazırlama Excel
Faaliyet bütçeleri nelerdirDoğrudan işçilik bütçesiDoğrudan işçilik bütçesi, doğrudan işçilik saatlerinin sayısını ve doğrudan emeğin toplam maliyetini belirlemek için işçilik maliyetini gösterir. Bir kamyoneti bir araya getirmenin yarım saatlik işçilik gerektirdiğini ve her bir işçilik saatinin 14,00 ABD dolarına mal olduğunu varsayalım. Toplam doğrudan işçilik bütçesi 50.113 (100.225 birim × birim başına .5 saat) saattir ve maliyet 701.575 $'dır (saat başına 14,00 $ × 50.113 saat). Çeyreğe göre kırılma aşağıdaki tabloda gösterilmektedir.Üretim yüküÜretim genel gider bütçesi, bütçelenen yıl (veya başka bir dönem) için beklenen değişken ve sabit genel giderleri tanımlar. Sabit ve değişken maliyetler arasındaki ayrım önemlidir çünkü Kamyonet Şirketi, üretilen birimlere genel gider uygulamak için önceden belirlenmiş bir genel gider oranı kullanır.Kamyonet Şirketi bütçesini hazırlarken aşağıdaki değişken ve sabit maliyetleri belirlemiştir: dolaylı malzemeler birim başına 0,50 ABD Doları, dolaylı işçilik birim başına 1,00 ABD Doları, birim başına bakım 0,75 ABD Doları, yıllık amortisman 12.000 ABD Doları, denetim maaşları 24.000 ABD Doları ve emlak vergileri ve sigorta 21.000 ABD Dolarıdır.Satış Giderleri BütçesiSatış giderleri bütçesi, değişken ve sabit satış giderlerini içerir. Satış giderleri bütçesindeki değişken giderler genellikle satış dolarlarına dayanır. Kamyonet Şirketi'nin değişken giderlerinin satış komisyonları ve teslimat gideri olduğunu varsayalım.Satış komisyonları, satış dolarının %4'üdür ve bazı şirketler tarafından navlun olarak da adlandırılan teslimat gideri, satılan birim başına 0,10 ABD dolarıdır. Şirketin ayrıca 50.000 $ sabit satış maaşı var. Satış komisyonları ve teslim gideri hesaplamaları ve ardından satış giderleri bütçesi aşağıdaki tablolarda gösterilmiştir.Genel ve idari giderler bütçesiGenel ve idari giderler bütçesi, şirketin genel ve idari alanları için değişken ve sabit işletme giderlerini detaylandırır. Kamyonet Şirketi'nin değişken idari giderleri yoktur. Sabit giderleri arasında 60.000 ABD Doları maaş, 15.000 ABD Doları kira gideri ve 6.000 ABD Doları ofis malzemeleri bulunmaktadır.Sermaye Harcamaları BütçesiSermaye harcamaları bütçesi, bir şirketin projelere ve uzun vadeli varlıklara yatırım yapacağı nakit miktarını tanımlar. Harcama fonları bütçe sürecinde belirlenip toplamda onaylanabilse de, çoğu şirketin bir sermaye harcaması bütçesine dahil edilen belirli kalemler için fonları onaylamak için ayrı bir süreci vardır.Süreç, şirketin yatırım getirisi hedeflerine ulaşılıp ulaşılmadığını belirlemek için bir mali değerlendirmeyi ve hedeflere ulaşıldığı bilindiğinde, bir üst yönetim ekibi tarafından niteliksel bir incelemeyi içerir.Birçok şirket, yeni ürünler, yeni pazarlar, araştırma ve geliştirme, önemli pazarlama programları ve bilgi teknolojisi kalemlerinin yanı sıra ortak girişimler, diğer şirketlerin satın alınması ve sabit varlıkların satın alınması veya kiralanması gibi uzun vadeli varlıkları içerir. sermaye harcamaları bütçeleri.Nakit Bütçesiİşletme bütçeleri (satış, üretim giderleri veya mal alımları, satış giderleri ile genel ve yönetim giderleri) ve sermaye giderleri bütçesi oluşturulduktan sonra nakit bütçesi hazırlanır. Nakit bütçesi, nakit elde etmek için nakit girişlerinin eklendiği başlangıçtaki nakit bakiyesiyle başlar.Dönemin nakit çıkışları, finansman öncesi nakit bakiyesini hesaplamak için çıkarılır. Bu bakiye şirketin ihtiyaç duyduğu bakiyenin altındaysa, finansman bölümü ihtiyaç duyulan borçlanmayı gösterir. Finansman bölümü, faiz ödemeleri dahil borç geri ödemelerini de içerir. Finansman öncesi nakit bakiyesi, dönem sonu nakit bakiyesini hesaplamak için finansman faaliyeti tarafından ayarlanır. Biten nakit bakiyesi, bütçelenmiş veya proforma bilançodaki nakit bakiyesidir.
KÂR ORANLARI
Kâr oranlarının amaçları, kazanılan kârların yeterliliğini değerlendirmeye, marjların artıp azalmadığını keşfetmeye ve alternatif eylem yolları arasında seçim yapmaya yardımcı olmaktır.
Brüt kar marjının ve net kar yüzdesinin öneminin doğru bir şekilde takdir edilmesi, hem sabit hem de değişken işletme maliyetlerinin üretim ve satış seviyelerindeki değişikliklere tepki vermenin farklı yollarının tam olarak anlaşılmasına bağlıdır.
Brüt kar marjı (yüzde)
Brüt kar marjı, formül kullanılarak yüzde olarak hesaplanır. Satılan malın maliyetinin değişken bir maliyet olduğu bir tüccar durumunda, satış seviyesi yükseldiğinde veya düştüğünde oranın sabit kalması beklenir.
Sabit brüt kar marjı, satılan her ek birim için fazladan bir birim satın alınması ve hem alış hem de satış fiyatlarının değişmemesi gerçeğinden kaynaklanır. Uygulamada, marj aşağıdakileri içeren nedenlerle her zaman sabit kalmaz.
1 Satılan malların birim maliyetinde bir azalma. Örneğin artan satın almalar, toplu satın alma indirimlerinin elde edilmesini sağlayabilir.
2 Hisse senetlerinin eksik veya aşırı değerlenmesi. Örneğin, hisse senetlerinin değeri düşükse, satılan malların maliyeti şişirilir ve kâr eksik gösterilir.
Yanlış bir değerleme, stok sayımı sırasındaki bir hatanın sonucu olabilir veya dolandırıcılıktan kaynaklanabilir, örneğin, bir iş kadını, ödenecek vergi miktarını azaltmak için hisse senetlerini kasıtlı olarak düşük değerlendirebilir. Bir dönemin kapanış stoğu, elbette bir sonrakinin açılış stoğudur ve bu nedenle, tekrarlanmadıkça hataların etkisi ortadan kalkar.
3 Fiyat varyasyonları. Yöneticiler, satışları artırmak amacıyla satış fiyatını düşürmeye karar verebilir. Bu, brüt kar marjını düşürür, ancak yeterli fazladan birim satıldığı takdirde, brüt kar yine de artabilir.
İmalat işletmelerinin brüt kar marjı, fiyatların sabit olduğu ve stokların doğru değerlendiği durumlarda bile faaliyet seviyesindeki değişikliklere göre değişir. Bunun nedeni, üretim giderlerinin bazı sabit maliyetleri içermesi ve üretim arttıkça sabit maliyetlerin daha fazla sayıda birime yayılması ve bunun sonucunda birim başına toplam maliyetin düşmesidir.
Net Kar Yüzdesi
Net kar yüzdesi, net karı satışların yüzdesi olarak ifade eder. Aşağıdaki gibi hesaplanır. Kar ve zarar hesabına borçlandırılan giderler, satışlara göre hem sabit hem de değişkendir.
Örneğin, borçlara ödenen faiz, daha fazla kredi alınmaması koşuluyla sabit bir giderdir, teslimat maliyetleri ise satış düzeyindeki değişikliklere tepki verebilir. Tüccarların ve üreticilerin net kâr yüzdesinin satış düzeyine göre artması veya azalması beklenebilir.
Faaliyet düzeyindeki değişikliklerin maliyet yapısı üzerindeki göreli etkisini incelemek için, tüm maliyetleri satışların yüzdesi olarak ifade etmek yararlıdır. Bu, aynı zamanda brüt kar marjındaki değişikliklerin net kar yüzdesi üzerinde bir “knock-on” etkisi olduğu gösterilmiştir.
Kâr Payı Oranları
Sektörlerin kar marjları 2021
Kâr Payı hesaplama
Sektörel Karlılık oranları 2020
Toptan satışta kar marjı
En yüksek Kâr Payı veren Katılım Bankası 2021
Merkez Bankası sektörel kârlılık oranları
Hangi Katılım Bankası daha karlı
Hisse başına kazanç ve fiyat/kazanç oranı
FRS 14, kote şirketlerin hesaplarda hisse başına kazançlarını (EPS) belirtmelerini gerektirir ve hissedarlar bu rakamı yatırımlarının performansını değerlendirmek için bir temel olarak kullanır. EPS, peni cinsinden ifade edilir ve aşağıdaki gibi hesaplanır:
1. kazançlar, vergiler ve herhangi bir imtiyazlı temettü düşüldükten sonra kâr olarak tanımlanır (bu, hissedarlar için mevcut olan miktardır); ve
2. Hisse senetleri, ihraç edilen adi hisse senetlerinin sayısı ve temettü sıralamasıdır.
EPS ayrıca, finansal analistler tarafından tek bir şirketin performansını değerlendirmek ve diğer şirketlerin performansı ve beklentileriyle karşılaştırmak için yaygın olarak kullanılan fiyat/kazanç (F/K) oranını hesaplamak için temel olarak kullanılır. aynı sektörde. P/E oranı aşağıdaki gibi hesaplanır.
Dolayısıyla, oranın, hissenin mevcut piyasa fiyatının, hisse başına geçmiş kazançların katı olarak ifade edilmesiyle hesaplandığını görebiliriz. Piyasa fiyatı rakamı Londra Menkul Kıymetler Borsası tarafından yayınlanan günlük listeden alınmakta ve hisse başına kazanç şirketin en son hesaplarından öğrenilebilmektedir.
Bir dizi günlük gazete, kote edilen şirketlerin F/K oranının güncel bir hesaplamasını verir. Yüksek bir F/K oranı, piyasanın şirketin iyi geleceği olduğuna inandığını gösterirken, düşük bir F/K oranı, uzmanların şirket için yayınlanan sonraki sonuçların muhtemelen bir bozulma göstereceğini düşündüklerini gösterir. Bundan, borsa tarafından tercih edilen şirketlerin daha yüksek F/K oranlarına sahip olacağı sonucu çıkmaktadır.
ÖDEME ORANLARI
İşletme sermayesi oranı
Bir işletme, kredi itibarını korumak ve süreklilik arz eden bir işletme olarak devam etmek istiyorsa, borçlarını vadesi geldiğinde karşılayabilmelidir. Bu arzu edilen durumun var olması için, bir işletmenin yeterli bir işletme sermayesi dengesine sahip olması gerekir (yani dönen varlıklar – cari borçlar). Güvenli bir finansal durum gösterilmektedir.
Yukarıdaki hesaplama, Campion’un mevcut yükümlülüklerini, dönen varlıkların nakde çevrilmesiyle sağlanan kaynaklardan ödeyebildiğini ve ayrıca gerekli ödemeler yapıldıktan sonra 25.000 Sterlin’in kalacağını gösteriyor.
Ticari faaliyetin sürekli olması, Ocak 20X2’de ek alımların yapılacağı ve daha fazla satışın gerçekleşeceği anlamına gelir. Sonuç olarak, 25.000 sterlin fazlalık hiçbir zaman gerçekte tek bir götürü meblağda ortaya çıkmayacaktır. Bununla birlikte, işletme sermayesi hesaplaması, şirketin kısa vadeli borçlarını ödeme zamanı geldiğinde karşılayabilme kabiliyetinin yararlı bir göstergesini sağlar, yani dikkati firmanın ödeme gücü pozisyonuna odaklar.
Tek başına ele alındığında işletme sermayesi dengesine yüklenebilecek önem sınırlıdır. 25.000 sterlinlik bir rakam, Campion gibi küçük bir işletme söz konusu olduğunda finansal istikrarı gösterir, ancak muhtemelen çok daha büyük bir işletmede değil.
Başka bir şirkette, örneğin 1.000.000 Sterlinlik dönen varlıklardan 975.000 Sterlin tutarındaki kısa vadeli borçların düşülmesi de 25.000 Sterlinlik bir işletme sermayesi dengesi gösterecektir, ancak çok daha büyük kısa vadeli taahhütler ölçeği göz önüne alındığında, muhtemelen tamamen yetersiz bir mali ‘yastık’ olarak kabul edilecektir.
Bu nedenle, muhasebe tablolarının kullanıcıları, dönen varlıklar ile kısa vadeli yükümlülükler arasındaki orantılı ilişkiyi inceleyen işletme sermayesi (veya cari) oranına daha fazla dikkat ederler.
