Kısa Vadeli Borç
Hem kısa hem de uzun vadeli borçların bir dizi türü ve bir dizi ilgili unsur vardır. Önce kısa vadeli borçla ilgili olanları ele alıyoruz:
1. Alacak hesaplarının finansmanı
2. Faktoring
3. Envanter finansmanı
4. Kat planlaması
5. Döner kredi
6. Sıfır bakiye hesapları
7. Kredi limitleri
8. Kredi kartları
9. Telafi edici bakiyeler
Alacak Hesapları Finansmanı
Bu, şirkete nakit akışı yönetiminde yardımcı olan mükemmel bir kısa vadeli finansman şeklidir. Alacak hesaplarının bir kısmının veya tamamının kısa vadeli krediler için teminat olarak kullanılmasını içerir. Bazı faturalar 90 günden eskiyse veya bazı müşterilerin kredisi yüksek kalitede değilse, teminat yalnızca belirli faturaları içerebilir. (İkincisi doğruysa, belki de bu müşterilere hiç kredi verilmemelidir.)
Banka, bu faturalara karşı kredi vermeyi reddederek, kredi notu düşük müşterilerin alacaklarına karşı kredi vermekten kendini korumaktadır. Aynı zamanda, şirkete bu müşterilerle ilişkiler konusunda bazı sağlam tavsiyeler veriyor.
Alacak hesaplarının finansmanında, müşterilerinin ödeme yapmaması durumunda kredi riski şirkette kalır ve şirket müşterilerinin hesaplarından tahsilattan sorumludur. Bu tür finansman için geri ödeme planları oldukça tartışılabilir.
Şirket, istenmeyen esnekliklerin geri ödeme koşullarına dahil edilmediğinden emin olmalıdır. Mali disiplin ile bankaların dayattığı kısıtlamalar arasında kritik “gri tonlar” vardır. Bankalar ve diğer borç verenler, tipik olarak, nitelikli alacak hesaplarının yüzde 70 ila 90’ına eşit bir kredi limiti oluşturacaktır.
Faktoring
Bu finansman alternatifinde şirket, nitelikli alacaklarını bankaya veya bağımsız bir faktoring şirketine nominal değerinden indirimli olarak satmaktadır. Şirket, faturaları için anında nakit alır. Faturalar, müşterileri fonları doğrudan bankaya veya faktoring şirketine (faktör) ödemeye yönlendirecektir.
Bu finansman biçimi, alternatif biçimlere kıyasla pahalıdır. Ayrıca, müşterilerin şirketin finansal durumunu yanlış değerlendirmelerine ve finansal zorluklar yaşadığı sonucuna varmalarına neden olabilir. Faktörün inisiyatif alma ve vadesi geçmiş hesapları doğrudan arama hakkı olabilir.
Faktoring, ayda yüzde 2 ila 5 arasında mal olabilir. Bu, özellikle borçlu düşük marjlı bir işteyse, marjları önemli ölçüde azaltabilir. Ancak satış koşulları şu anda 2/10, n/30 ise faktoring tercih edilen bir alternatif olabilir.
Kısa vadeli dış borç stoku NEDİR
türkiye’nin toplam dış borcu 2022
Dış borç nedir
Brüt dış borç stoku nedir
Türkiye dış borç grafiği
Türkiye dış borcu
Dış borç ödeme Takvimi
Türkiye dış borç ödeme Takvimi 2022
2/10, n/30 şartlarında satış, faturanın fatura tarihinden itibaren 10 gün içinde ödenmesi ve her halükarda 30 gün içinde ödeme yapılmasının beklenmesi durumunda müşterinin fatura tutarından yüzde 2 indirim alabileceği anlamına gelir. Bu şartlarla müşteriler, yüzde 2 indirim veya 30 güne kadar gecikmeli ödeme alacaklar. Faktoring yüzde 2 oranında yapılabiliyorsa ve şirket nakit parasını hemen alabiliyorsa, faktoring cazip bir alternatiftir.
Alacak hesapları, rüculu veya rücusuz bir faktöre satılabilir. Satış rücusuz ise, alacakları (faktör) alıcısı, kredi riskinin tamamını üstlenir. Müşteri ödeme yapmazsa, faktör parayı kaybeder.
Satış rüculu ise, müşteri ödeme yapmazsa, şirket kredi zararlarından nihai sorumluluğu üstlenir. Başvuru yapmadan satış yapmak çok pahalıdır. Yalnızca çok yüksek kaliteli alacaklar bu finansman biçimine uygun olduğundan, nadiren bir kredi kaybı olur. Bu nedenle, rücu etmeden satış yapmak nadiren öder. Şirketler, kendilerini kredi kaybına karşı koruyan kredi sigortası satın alabilirler.
Envanter Finansmanı
Genellikle yalnızca bitmiş ürünler ve hammadde envanteri bir teminat biçimi olarak nitelendirilir. Devam eden iş için pazar yok. Kredi verenler genellikle, yeterli görülen teminatın yarısı kadar finansman sağlayacaktır. Bu, yüksek kaliteli bir müşteriden veya belki de mevsimlik bir işletmeden gelen çok büyük bir siparişi karşılama maliyetini karşılamak için iyi bir finansman şeklidir ve bunu takip eden yüksek nakit ihtiyacı dönemini karşılamak içindir.
Envanteri teminat olarak kullanmak, sistem desteği de dahil olmak üzere oldukça karmaşık envanter kontrol yöntemleri gerektirir. Bu, şirketin zaten sahip olması gereken kurumsal öz disiplini dayatır.
Kat Planlama
Kat planlaması, tekneler, arabalar ve beyaz eşya gibi çok yüksek fiyatlı ürünlerin perakende satışında çok yaygın olan özel bir envanter finansmanı şeklidir. Bu finansman şekli ile kredi nitelikli olması gereken satıcı ve ürünleridir. Borç veren, ürünleri üreticiden satın alır ve perakendecinin mağazasına ve destekleyici deposuna yerleştirir ve aslında bunları perakendeciye ödünç verir.
Borç veren, ürünlerin mülkiyetini elinde tutar. Ürün perakende bayi tarafından satıldığında, bayi, daha sonra satın alan müşteriye devredebileceği mülkiyeti almak için önce borç verene ödeme yapmalıdır. Bu, perakendecinin sadece satış fiyatı ile kredi tutarı arasındaki farkı alması için eşzamanlı bir işlem olabilir.
Kat planlaması genellikle üreticiye ait bir finans şirketi tarafından sağlanır. Üretici ve ilişkili finans şirketi, perakendeciyi envanter üzerinde aşırı yüklenmeye teşvik etmek için çeşitli “pazarlık” sağlayacaktır. Bu, üretim sürecini yumuşatır ve bayinin showroom’una muhtemelen satışlara yardımcı olacak çok sayıda ürün yerleştirir. Yavaş hareket eden ürün, üreticinin fazla envanteri idare etmesinin bir yolu olarak satıcıya genellikle sıfır finansman maliyetiyle sağlanır.
Bir iş dersi olarak, bir satıcının partisindeki araba sayısını sayın, bu arabaların tahmini değerini hesaplayın (belki araba sayısı 20.000 $) ve bunu ayda yüzde 1 ile çarpın (krupiyenin ödemesi gereken faiz). Bir bayinin kat planı faiz giderini karşılamak için her ay kaç araba satması gerektiğine dair bir fikir edinebilirsiniz.
Döner Kredi
Bu temel olarak alacak hesapları ve teminat olarak envanter içeren bir işletme sermayesi kredisidir. Kredinin azami tutarı, yüksek kaliteli envanter ve alacak hesaplarına bağlı bir formüle dayanmaktadır. Örneğin, azami tutar, 60 günden eski alacak hesaplarının yüzde 75’i ve 60 günden eski mamul ve hammadde stoğunun yüzde 50’si olabilir.
Bu formül, şirketi düzenli ödeme yapmaya ve stoklar kullanıldığında ve alacaklar tahsil edildiğinde ödenmemiş borcu azaltmaya zorlar.
Geri ödeme baskısı ve işletme sermayesinin sürekli izlenmesi nedeniyle, bir şirketin bu tür finansmanı uzun vadeli projeleri desteklemek için kullanması çok tehlikeli olacaktır. Bazı bankalar “temizlik” olarak bilinen süreyi gerektirir. Bu, belirli bir süre için, belki yılda bir ay, kredi bakiyesinin sıfır olması gerektiği anlamına gelir.
