Bertaraf Politikası
Firmalar, ihtiyaçlar değiştiğinde veya teknolojik gelişmeler nedeniyle varlıklar yaşlandığında veya eskidiğinde sıklıkla sabit varlık satarlar. Bir elden çıkarmanın muhasebesini göstermek için, önceki bölümde açıklanan makinenin doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak iki yıl boyunca amortismana tabi tutulduğunu varsayalım.
Bu noktada, makinenin defter değeri 3.100$’dır (4.900$ 1.800$). Ayrıca varlığın 3. yılın başında 2.500$’a satıldığını varsayalım. Defter değeri 3.100$ olan bir varlık 2.500$’a satıldığından, firma 600$ zarara uğradı. Analiz, nakdi 2.500$ arttırıyor, varlık makinesini 4.900$ azaltıyor, 1.800$’lık birikmiş amortismanı ortadan kaldırıyor ve 600$’lık bir zararla hissedarların özkaynaklarını azaltıyor.
Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan kazanç ve kayıplar gelir tablosuna dahil edilir. Önemli ise bunlar ayrı olarak açıklanır; aksi takdirde, diğer öğelerle birleştirilirler. Bu kazançlar ve kayıplar dikkatli bir şekilde yorumlanmalıdır. İlk olarak, az önce gösterilen kaybın bir nakit girişi ile ilişkili olduğunu unutmayın. Bu nedenle, gelir tablosunda bir zarar rapor edilmiş olmasına rağmen, firmanın genel nakit pozisyonu iyileşmiştir.
İkinci olarak, sabit kıymet elden çıkarmalarındaki kazanç ve kayıplar, elden çıkarma yılındaki iyi veya zayıf yönetim performansını yansıtmayabilir. Bunlar daha çok, kötü tahmin edilen amortisman giderlerinin bir işlevi olabilir. Son olarak, yöneticiler bu işlemlerin zamanlaması konusunda önemli ölçüde takdir yetkisine sahiptir. Bu nedenle, gelir tablosunda kazanç veya kayıplar göründüğünde, okuyucu her zaman bu kazanç veya kayıpların arkasındaki olası nedenleri değerlendirmelidir.
Notlar
Daha önce tartışıldığı gibi, çoğu firma mülk, tesis ve teçhizatı amortismana tabi tutulmuş tarihi maliyet üzerinden değerlendirir. Ancak, bir sabit kıymetin faydası defter değerinin altına düştüğünde, varlığın yazılması gerekir. Bu ilkenin amacı, varlık değerlerini abartmaktan kaçınmaktır. Bir sabit varlığın bir firma için değeri çeşitli nedenlerle düşebilir.
Bilgisayar ve elektronik endüstrisindeki firmalar, örneğin; bu firmaların KKD’leri, teknolojik eskime nedeniyle değer kaybına karşı özellikle hassastır. Firma belirli envanter kalemlerinin üretimini durdurursa ve tesisler başka amaçlar için çok az kullanılırsa, diğer tesisler değer kaybedebilir.
Bir notun muhasebeleştirilmesini göstermek için General Motors Corporation’ı (GM) düşünün. GM, 1997’de varlıkları 6.4 milyar dolar azalttı.
Çoğu analist, notların muhafazakar doğasını alkışlıyor; ancak bunların uygulanması önemli belirsizlikler içerir. Örneğin, GAAP, bir varlığın kullanılmasından kaynaklanan tahmini gelecekteki nakit akışları varlığın defter değerinden düşük olduğunda, değer düşüklüğü gerektirir.1 Nakit akışlarını tahmin etmek zor bir iştir ve çok sayıda yargı içerir.
Bu nedenle, yöneticilere büyük bir takdir yetkisi verilir ve buna uygun olarak kazanç manipülasyonu için bir araç sağlanır. Yöneticiler, çıkarları için en iyisi olduğunda, genellikle bir notu ertelemek için denetçileriyle başarılı bir şekilde tartışabilirler. Alternatif olarak, yöneticiler bazen “Gelir Tablosu” üzerinde tartışılan büyük bir banyoya girerler. Yöneticiler bunu, gelecek yılların gelirlerini bu masraflardan kurtarmak ve iyileştirilmiş finansal performansı raporlamanın yolunu açmak için yaparlar.
Mali Tablolar
Mali Tablolar Nelerdir
Muhasebede finansal tablolar
Temel finansal tablolar seti sıralaması
TMS 1 sunum
TMS 1 finansal tablolar
Tam bir finansal tablolar setinde neler yer alır
TMS finansal tablolar
Mali Tablo Sunumu
Çoğu bilanço, mülk, tesis ve ekipman için yalnızca bir satır kalemi içerir. Bu satır, tüm sabit kıymetlerin defter değerini gösterir. Finansal tablolara ilişkin dipnotlar daha ayrıntılı bilgi içerir. OshKosh B’Gosh, Inc. (OB) için geleneksel tek satırlık sunumu içeren kısmi bir bilanço içerir. Ayrıca OB’nin notlarından alıntılar içerir.
Not 1, OB’nin doğrusal amortisman kullandığını gösterir ve ayrıca OB’nin varlıklarının faydalı ömürlerine ilişkin tahminlerini açıklar. Analistler, bu tahminleri endüstri normlarıyla karşılaştırarak, bir firmanın aşırı uzun faydalı ömür tahminleri seçerek kazançlarını abartıp abartmadığını tespit edebilirler. Bu tür tahminler, amortisman giderini olduğundan az gösterir ve net geliri olduğundan fazla gösterir.
OB’nin mülkü, tesisi ve ekipmanının bir dökümü sağlanır. Başlıca sabit varlık türlerinin maliyetini ve birikmiş amortismanı açıklar. Maliyet ve birikmiş amortisman arasındaki farkların bilançoda görünen tutarlarla aynı olduğuna dikkat edin.
Analiz
Mülk, tesis ve ekipmanın analizi iki konu ile ilgilenir. İlk olarak, KKD etkin bir şekilde kullanılıyor mu? İkincisi, varlıkların yaşı nedir? Yani firma üretim kapasitesini zamanında değiştiriyor mu?
Kullanım
Kullanım, sabit varlık devri ile ölçülür. Sabit kıymet cirosunu hesaplamak için satışları, maddi duran varlıkların ortalama defter değerine bölün. 1997’de OB’nin satışları 395.196.000 dolardı. Defter değerinin, tarihi maliyetten birikmiş amortismanın çıkarılmasına eşit olduğunu hatırlayın; ayrıca KKD net olarak da adlandırılır. Ortalama, başlangıç ve bitiş KKD net eklenerek ve ikiye bölünerek hesaplanır.
Sabit kıymet devir hızı, KKD’ye yapılan 1$’lık bir yatırımın yarattığı satış dolarının sayısını yansıtır. OB’nin 1997 sabit varlık cirosu 10.6 idi.
Firmalar genellikle daha yüksek ciroyu tercih ederler. Düşük bir sabit varlık devri, mülk, tesis ve ekipmanın yetersiz kullanıldığını ve firmanın fazla kapasiteye sahip olabileceğini düşündürebilir. Öte yandan, bir firma, işgücünü ve diğer maliyetleri azaltma umuduyla yeni, verimli ve maliyetli ekipmanlara büyük ölçüde güvenme stratejisini seçebilir.
Bu, ciroyu azaltacak ve amortisman giderini artıracaktır, ancak diğer maliyet tasarrufları gerçekleştirilecektir. Bir firmanın kiralanan varlıklara ne ölçüde güvendiği de ciroyu etkileyebilir. Bazı kiralanan varlıklar bilançolarda görünmeyebileceğinden, kiralanan varlıkları kullanan firmalar daha küçük bir paydaya ve buna bağlı olarak daha yüksek bir ciroya sahip olabilir.
Bazı ek faktörler de sabit varlık devir hızını etkileyebilir. Hızlandırılmış amortisman yöntemleri, KKD netini doğrusal amortismandan daha hızlı azaltır ve daha yüksek devir oranıyla sonuçlanır. Fiyat değişiklikleri ve bir firmanın vadesi de sabit kıymet devir hızını etkileyebilir. Örnek olarak sabit kıymet fiyatlarının zamanla arttığını varsayalım.
Bir sektöre yeni girenler, üretim kapasitelerini halihazırda kurulmuş firmalardan daha yüksek maliyetlerle elde etmek zorunda kalacaklardır. Bu nedenle, yeni girenler daha yüksek KKD net ve daha düşük ciroya sahip olacaktır. Özetle, sabit kıymet devir hızı varlık kullanımını ölçmeyi amaçlasa da, az önce açıklananlar gibi diğer faktörler de onu etkileyebilir.
OB için seçilen oranları özetliyor, Garan Inc. (OB’nin giyim endüstrisindeki rakiplerinden biri) ve bir tezat noktası olarak, Birmingham Steel Corp. OB’nin sabit varlık cirosu sektördeki rakibi Garan’ınkiyle neredeyse aynı. OB ve Garan’ın KKD’ye yaptıkları yatırımdan satış dolarları elde etmede eşit derecede başarılı olduklarını öne sürüyor.
Ayrıca çelik endüstrisinin nispeten düşük bir sabit varlık devir hızına sahip olduğuna dikkat edin. Bunun nedeni çelik endüstrisinin sermaye yoğun olmasıdır. Çelik üretmek için giysi üretmekten daha fazla miktarda mülk, tesis ve ekipmana ihtiyaç vardır.
