Özel Amaçlı Kuruluşların Hileli Kullanımları
Elbette, Enron’un planları ve dolandırıcılıkları, onlarca yıldır var olmalarına rağmen, herkesin ÖAK’lerle ilgilenmesini sağladı. Ancak zorluk, Enron’un ÖAK’leri uygunsuz şekilde uygulaması, bunların finansal muhasebesi ve raporlanmasındaki aldatmacalarından kaynaklanmaktadır. işlemler ve olaylar ve Arthur Andersen’ın mali tabloları ve ilgili dipnotları ve programları onaylaması. Benzer şekilde, Dynegy kısa süre önce SPE’leri kötüye kullanması nedeniyle SEC’e 3 milyon dolar para cezası ödedi.
Internal Revenue Service (IRS), vergi mükelleflerinin yalnızca vergiden kaçınmak amacıyla bir varlık oluşturmasına izin vermez; bu faaliyette bulunan herhangi bir yönetici vergi dolandırıcılığı ile suçlanabilir. Buna bağlı olarak, yalnızca kurumsal yükümlülüklerini bilançoda yanlış göstermek amacıyla bir ÖAK kuran finans yöneticileri dolandırıcılıkla suçlanabilirler. Eski SEC Baş Muhasebecisi Lynn Turner, bu konuyu değerlendirirken sorulacak bazı sorular sunuyor.
Sormayı öneriyor:
• “İşlemin finansmanı bilançoda banka borcu olarak göstermekten kaçınmak dışında meşru bir ticari amacı var mı?
• “ÖAK normal ticari faaliyetlerde bulunuyor mu?
• “SPE’nin nominal kapitalizasyonundan daha fazlasına sahip mi? Kendi kendine çalışabilir mi?
• “SPE’nin herhangi bir normal ticaret şirketinde olduğu gibi görev yapan memurları ve yöneticileri var mı?
• “ÖAİ’nin sponsoru veya işlem yaptığı kuruluş, işlemlerin tüm risk ve getirilerine sahip mi yoksa ÖİA’da mı var? SPE’nin herhangi bir ekonomik özü var mı?
• “[Ticari teşebbüs], bir SPE ve banka arasındaki işlemler, gerçekte [ticari teşebbüs], SPE veya bankadan veya bankaya risk aktarıyor mu?
• “İşlemler, risklerin veya finansmanın geri ödenmesine ilişkin nihai yükümlülüklerin gerçekten aktarılmayacağı şekilde bağlantılı mı?”
Bu liste, bir SPE’nin arayışlarını incelerken denetçiler için iyi bir kontrol listesi işlevi görür. Ayrıca yöneticilere ve direktörlere ÖAK ile ilgili olarak neler olup bittiğini anlamalarına yardımcı olacak bir liste sağlar. Bu sorular dizisinin, uzun süredir var olan bir konu olan kukla şirketler kurma ve vergi dolandırıcılığı konusuna benzerliği göz önüne alındığında, yöneticiler, müdürler ve denetçiler bu noktalara çok aşina olmalıdır.
Bölümün geri kalanında SPE’nin kendisinin meşru bir ticari kuruluş olduğu varsayılmaktadır. Muhasebe ile ilgili olarak hala açıklığa kavuşturmamız gereken birçok konu var.
Muhasebe Konularına Giriş
Stephen Ryan, ÖAK’leri çeşitli sözleşmelerin bir bağlantı noktası olarak gördüğünden, ÖAK’lerin muhasebeleştirilmesiyle ilgili temel sorunları tam olarak ortaya koymaktadır. ÖAK’nın kendisi, ticari işletmeden varlıkları alır ve varlıkların risklerini ve getirilerini ÖA’nın çeşitli taraflarına dönüştürür.
SPE’nin her bir tarafının sözleşmeden doğan hakları ve sözleşmeden doğan yükümlülükleri vardır. Bir SPE’yi tam olarak anlamak, kişinin her bir tarafın haklarını ve yükümlülüklerini anlamasını gerektirir. Muhasebe, bu çeşitli hak ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesinde sorunlar yaşadığı için ÖAK’lerle zorluklar yaşamaktadır.
Ryan özellikle dört zorluğa dikkat çekiyor:
1. İcra sözleşmeleri
2. Garantiler
3. Birçok finansal araca gerçeğe uygun değer muhasebesinin uygulanmaması
4. Konsolidasyon eksikliği
İcra sözleşmeleri, bir söz için bir söz içerir. Örneğin ben size belli bir tarihe kadar bu kadar varil petrol vereceğime söz veriyorum ve siz de belli bir tarihe kadar belli varlıkları bana vereceğinize söz veriyorsunuz. Yürütme sözleşmeleri uzun zamandır var ve bunlarla başa çıkmanın geleneksel yolu onları görmezden gelmek. Bunların göz ardı edilmesi, bunların varlığından haberdar olmayan veya etkilerini tam olarak anlamayan yatırımcılar ve alacaklılar için sorun yaratmaktadır.
Bir örnek, petrol ve gaz işinde yaygın olan bir al ya da öde sözleşmesidir. Bir firma belirli bir süre boyunca bazı hammaddeleri sağlamayı kabul ederken, diğeri bu kaynakların minimum miktarını satın almayı kabul eder. Bu sözleşmeler, bankalarda bir kredi için teminat olarak kullanılabilecekleri için distribütörler için önemlidir.
genel muhasebe pdf
muhasebe 900 lü hesaplar
bilanço hesapları
genel muhasebe soruları
tek düzen hesap planı muhasebe dersleri
bilanço tablosu örneği
amortisman kaydı
153 ticari mallar hesabı
Başka bir deyişle, al ya da öde sözleşmesi, satın alan firma tarafından minimum miktarda kaynak temin etmek için bir garanti oluşturur. Bu tür taahhütler, yapılan mali taahhütlerin açıklanmasını gerektiren 1981’de FASB’nin yayınladığı 47 No’lu Bildirime kadar tipik olarak göz ardı edildi.
Gerald White, Ashwinpaul Sondhi ve Dov Fried, finansal analistlerin bu açıklamayı alıcının bilançosunu yükümlülük için analitik olarak ayarlamak için kullanmaları gerektiğini belirtiyor.
Garantiler, ÖAK’ye yatırım yapmanın içerdiği riski azalttığı için genellikle bu ÖAK paketlerinin bir parçasıdır. Geçmişte muhasebe bu garantileri çok iyi işlemedi, bu nedenle ticari girişimin yatırımcıları ve alacaklıları genellikle karanlıkta kaldı. FASB, firmalardan bu garantilerin niteliğini ve bazı durumlarda ortaya çıkabilecek zararları açıklamalarını istemiştir. 2002’de FASB, firmaların bu garantileri değerlendirmelerini ve bunları yükümlülük olarak bildirmelerini gerektiren 45 No’lu Yorumu yayınladı.
Finansal araçlar, şirketlere nakit alma veya ödeme yapma hakları veya sorumlulukları veren sözleşmeleri veya nakit uzlaşmaya yol açan sözleşmeleri içerir. Bilançonun varlık tarafında görünen birçok finansal araç, piyasanın onlar için ödeyeceği gerçeğe uygun değer üzerinden değerlenir.
Ancak bilançoda borç olarak görünen birçok finansal araç, borcun tarihi maliyetine artı veya eksi bazı itfa paylarına eşit olan itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülür. Kilit nokta, FASB’nin varlıklar ve yükümlülükler arasında bir asimetri oluşturmuş olmasıdır.
Bu, örneğin bankalara zarar verir, çünkü onlar varlık ve yükümlülüklerin doğal riskten korunmasına güvenirler, ancak bunları farklı şekilde muhasebeleştirmeleri gerekir. İşlemlerden doğan borçlar da dahil olmak üzere ÖAK’lerdeki sözleşmeye dayalı hak ve yükümlülükler, gerçeğe uygun değerleri ile en iyi şekilde muhasebeleştirilir.
Daha da önemlisi, bu borçlar genellikle bilançodan çıkarılır. Firmalar işlemleri, borçları kaydetmek zorunda olmadıklarını düşünerek tasarlarlar. Konsolidasyon önemli bir husus haline gelir.
Bir ticari işletme ÖAK’yi kontrol ediyorsa veya ÖAK’de arta kalan bir menfaati varsa, firmanın ÖAİ’nin sonuçlarını firmanın sonuçlarıyla konsolide etmesi mantıklı görünüyor. Konsolidasyon argümanları, sunulanlarla hemen hemen aynıdır. Menkul kıymetleştirmeleri ve sentetik kiralamaları tartışırken bu sorunlar ortaya çıkacaktır.
