Yargıtay
Yargıtay’ın bölgeye yaptığı son saldırı, bir devralmayla bağlantılı olarak düşülebilecek masrafları keskin bir şekilde azalttı. Özellikle, INDOPCO, davasında, Yüksek Mahkeme, dostane bir birleşmeyi kolaylaştırmak için bir hedef tarafından yapılan belirli yasal ve mesleki ücretlerin, vergi mükellefi için önemli uzun vadeli faydalar yarattığını ve bu nedenle, bu giderlerin bir kısmının sermaye harcaması olduğunu kabul etmiştir. , tek başına, aksi takdirde şu anda indirilebilir olacaktır.
Hedefin satın almayla ilgili giderlerinin neden aktifleştirilmesi gerektiğinin iki gerekçesi var. İlk olarak, kurumsal sermaye yapısındaki herhangi bir değişiklik başlı başına bir işlemdir ve giderleri aktifleştirilmelidir. İkinci olarak, devralma masrafları, vergilendirilebilir yılın kapanışından sonra da devam eden bir fayda sağlayabilir.
INDOPCO davasıyla ilgili bu kadar garip olan şey, aktifleştirilen giderlerle ilişkili olarak tanımlanabilecek gerçek bir varlığın bulunmamasıdır. Yargıtay fiilen vergi mükellefini yeni bir hesap açmaya ve aktifleştirilen harcamaları bu hesaba eklemeye zorladı. Açıkçası, hiçbir zaman silinemeyeceği için hedef için asla bir vergi avantajı yaratmayacaktır.
Kıdem tazminatı genellikle hedefin çalışanlarına yapılır. Büyük harfle yazılmaları gerekiyor mu? IRS, ödemelerin kaynağının birleşme yerine istihdam ilişkisi olması durumunda, kıdem tazminatlarının INDOPCO doktrini kapsamında her zaman büyük harfle yazılmadığına hükmetmiştir.
Öte yandan, kıdem tazminatı mal edinmenin bir parçasıysa, hüküm onları korumaz. Bu, vergi mükelleflerinin kıdem tazminatının kıdem tazminatı olarak mı yoksa mülk için ödeme olarak mı yapılacağı konusunda kendi kararlarını vermeleri gerektiği anlamına gelir.
Net Faaliyet Zararları
Vergi hukukunun çok az alanı, tarihsel zararı olan bir şirketin satın alınmasıyla ilgili olanlardan daha karmaşıktır. Kongre ve Hazine Departmanı, zarar eden şirketlerde kayıplarını nakde çevirmek için “kaçakçılık” yapmak için güçlü engeller oluşturdu. Aşağıdakiler, alanın küçük bir çizimidir.
Altın potu, genellikle bir net işletme zararının (NOL) önceki iki vergilendirilebilir yıla geri taşınabileceğini ve ardından zararın vergilendirilebilir yılını takip eden 20 yıl boyunca ileriye taşınabileceğini öngörür.
Bir vergi mükellefi, NOL’lerin geri taşınmasından feragat etmeyi ve zararları 20 yıllık dönem için ileriye taşımayı seçebilir. 20 yıllık süre sona erdiğinde, NOL sonsuza kadar ortadan kalkar. NOL’ye sahip bir hedef, devralan bir şirket olarak yeniden düzenlendiğinde, Kurallar başlangıçta, edinen şirketin zararı karşıladığını öne sürer. Bu sadece ilk bakışta doğrudur.
Bir NOL talep etmenin önündeki ilk engel, bulunan sübjektif bir kuraldır; bu, işlemin temel amacının federal gelir vergisinden kaçınmak veya kaçınmak olması durumunda, IRS’nin bir NOL’nin faydasını veya hedefin herhangi bir diğer faydalı vergi özelliğini reddetmesine izin verir. işlemin taraflarının aksi takdirde yararlanamayacakları bir kesinti, kredi veya ödenek avantajını güvence altına almak.
Varsa, IRS’nin kesinti, kredi veya diğer ödenekleri tamamen veya kısmen reddetme veya vergi mükellefleri arasında gelir, kesintiler, vergi kredileri veya ödenekleri yeniden düzenleme konusunda geniş yetkisi vardır.
Esas faaliyet kar marjı nedir
Esas faaliyet karlılığı nedir
Faaliyet kar zarar hesaplama
net faaliyet kar/zararı
Esas faaliyet kar Marjı kaç olmalı
Faaliyet kar Marjı yorumlama
Olağan kâr nedir
Esas faaliyet kar formülü
Aşağıdaki üç işlem türüne ulaşır:
• Bir taraf, bir şirketin kontrolünü ele geçirir; bu, oy hakkına sahip tüm hisse sınıflarının toplam birleşik oy gücünün en az yarısına veya şirketin tüm hisse sınıflarının hisselerinin toplam değerinin en az yarısına sahip hisse sahipliği anlamına gelir.
• Bir şirket, devralmadan hemen önce kontrolünde olmayan bir şirketin malvarlığını doğrudan veya dolaylı olarak devralır ve devralan şirket, edinilen mallarda devir esasına geçer. Bu, satın almanın vergiden muaf bir tür olduğunu söylemenin yasal bir yoludur.
• Bir şirket, hedefin kontrolünü satın alır ve ardından, satın alma tarihinden en fazla iki yıl sonra kabul edilen bir tasfiye planına göre devralan şirkete tasfiye eder.
Genel olarak, IRS için bir hayal kırıklığı olduğu ortaya çıktı, çünkü mahkemeler vergi mükelleflerinin devralma için makul ticari nedenler buldukları durumlarda IRS’nin başvurmasına izin vermeyi çok sık reddetti. Hükümet, muhtemelen haklı olarak, birçok vergi mükellefinin açıklamalarının yapmacık ve hatta düzmece olduğunu hissetti.
Vergi alanında yaygın olduğu gibi, kaybeden taraf yardım için Kongre’ye gitti. Spesifik ihtiyaç, vergi mükellefinin saiklerini tartışmaya dayalı olmayan, bunun yerine iktisap için geçerli olan veya olmayan nesnel standartlar belirleyen bir yasa içindi. Sonuç, yasalaşma oldu.
Amaç Sınırları
Genel olarak, yeniden yapılanmada bir şirket diğerini devraldığında, hedefin vergi nitelikleri, yani mülk temeli ve muhasebe yöntemi gibi şeyler dondurulur ve devralan şirketlerin ellerine “aktarılır”.
Aynı zamanda yasa, NOL aktarımlarının devrine ilişkin sınırlamalar ve koşullar getirmektedir. Temel sınır, satın alan şirketin, satın alma yılındaki gelirinin yalnızca bir kısmını dengelemek için hedefin NOL’lerini kullanabilmesidir.
Örneğin, yıl ortasında büyük kârlı bir şirket zarar eden küçük bir şirketle birleşirse, devralan şirket hedefin zararlarının en fazla yarısını şirketlerin birleşik gelirine karşı kullanabilir.
Örnek olarak: Acquireing Corporation, vergi sonrası kârdan yılda yaklaşık 5 milyon dolar kazanıyor. Target Corporation yılda düzenli olarak 1 milyon dolar kaybediyor. Yıl ortasında hayatta kalan olarak birleşirse, kendi gelirini dengelemek için bu yıl oluşan Target Corporation’ın 500.000 $’lık zararını kullanabilir. Her şey eşit olduğunda, anlaşma yıl içinde ne kadar erken kapanırsa o kadar iyi.
Devralan şirketin faaliyet zararlarını hedefin birleşme öncesi gelirine karşı kullanması da imkansızdır. Şimdi zor kısım için. NOL’lerin satın alma işleminden önceki yıllardan ileriye taşınması ne olacak? Satın alan şirket bunları talep edebilir mi yoksa kapatılır mı?
Temel fikir basit: Herhangi bir şirketin hisselerinin yüzde 50’sinden fazlası üç yıllık bir süre içinde el değiştirirse, hedefin NOL’leri hayatta kalır, ancak gelecekteki gelirleri, şirketin değerine eşit bir yıllık oranda dengelemekle sınırlıdır. zararın belirli bir faiz oranıyla, yani federal “uzun vadeli vergiden muaf oran”la çarpımı. Bu dolar miktarı, sınırlama olarak bilinir ve birçok kurumsal satın almanın felaketidir.
Ayrıca, hedef kişinin işi en az iki yıl devam etmelidir; aksi takdirde, NOL’ler tamamen kaybedilir. Kongre planı, zarar şirketinin kayıplarını, bir “mülkiyet değişikliğine” tabi olmak yerine, tüm varlıklarını satması ve gelirlerini uzun vadeli yatırımlara yatırması durumunda teorik olarak gelir elde edebileceği oranda kullanmasına izin vermektir.
Örnek olarak: Target Corporation, mülkiyet değişikliği olmadığı varsayıldığında, 1 milyon $ değerinde varlıklara ve ileriye taşıyabileceği 3 milyon $ NOL’ye sahiptir. Devralma Şirketi, Target Corporation’ın tüm hisselerini satın alır ve Target Corporation’ın işine devam eder.
Target Corporation’ın hisselerinin yüzde 50’sinden fazlası üç yıldan daha kısa bir süre içinde el değiştirdiği için bu sınır geçerlidir. Sınır, federal uzun vadeli vergiden muaf oranın 1 milyon dolardır, örneğin yüzde 4’tür. Sonuç olarak, Target Corporation’ın gelecekteki gelirini dengelemek için yılda yalnızca 40.000 $’lık 3 milyon $’lık ileri taşıma NOL kullanılabilir.
