YILLIK RAPORLAR
Tüm halka açık şirketler ve çok sayıda yakın şirket, mali tablolarını hissedarlara yıllık raporun bir parçası olarak yayınlar. Bu raporlar hissedarlarla iletişim kurmanın önemli bir yolu olduğundan, şirketler hazırlıklarına büyük özen gösterirler.
Raporlar genellikle parlak kağıt üzerinde hazırlanır, ilginç fotoğraflar içerir ve bazen oldukça uzundur. Örneğin, Marsh & McLennan Companies, Inc.’in 1997 yıllık raporu 57 sayfa uzunluğundadır. İki yıllık rapordan alıntılar, bu metnin sonunda Ek D, “Wendy’s International, Inc.” ve E, “Reebok International Ltd.” yer almaktadır.
Mali tablolara ve ilgili dipnotlara ek olarak, yıllık raporlar aşağıdaki bilgileri içerir:
1. CEO tarafından yılın performansını vurgulayan ve geleceğe yönelik beklentiler hakkında yorum yapan bir tanıtım mektubu,
2. Firmanın dahil olduğu iş türlerinin gözden geçirilmesi,
3. Son beş veya on yılın her biri için bir finansal özet (satışlar, net gelir vb.),
4. Yönetimin firmanın likiditesi, sermaye kaynakları ve operasyonları hakkındaki tartışması ve analizi,
5. Yönetimin, mali tabloları hazırlama ve yeterli bir iç kontrol sistemini sürdürme sorumluluğunu kabul eden bir beyanı,
6. Finansal tabloların gerçeğe uygunluğu hakkında görüş bildiren denetçi raporu,
7. üç aylık mali veriler,
8. hisse senedi fiyatı ve temettü verileri ve
9. Görevlilerin ve müdürlerin bir listesi ile birlikte sınırlı bir geçmişlerinin tanımı.
Yönetimin tartışma ve analizi (MDA), yıllık raporun en yeni ve en bilgilendirici bölümlerinden biridir. 4. maddede belirtildiği gibi, likidite, sermaye kaynakları ve operasyonlarla ilgili bir tartışmayı içerir. MDA, geçmiş performansın ve bilinen eğilimlerin bir analizini içerir. Ayrıca, gözlemlenen eğilimlerin altında yatan ekonomik nedenleri de tanımlar.
Ayrıca, MDA gelecek hakkında iki tür bilgi sağlar. İlk olarak, yönetim gelecekteki faaliyetler üzerinde etkisi olacak mevcut koşullardan haberdar olabilir. Örneğin, bir firmanın yan kuruluşunun planlanan satışı hem operasyonları hem de likiditeyi etkileyecektir. İkincisi, yönetim, beklenen eğilimler ve bunların firmanın geleceği üzerindeki etkileri hakkında da yorum yapabilir. Bu tür bir analizin bir örneği, yaklaşan bir durgunluk veya daha yüksek faiz oranları gibi makroekonomik faktörlere dayalı bir satış tahmini olabilir.
Gelirler, giderler ve gelirdeki eğilimlerin yanı sıra 1998’deki satış seviyelerine ilişkin beklentiler hakkında bir tartışmayı içeren Wendy’nin yıllık raporundaki MDA bölümüne bakın. Mali durum ve likidite hakkında bir tartışma da sağlanır.
ARA RAPORLAMA
Yıllık mali tablolar genellikle bir firmanın mali yıl sonundan sonraki bir ila üç ay arasında düzenlenir. Firmaların işlemlerinin yıl boyunca sürekli olarak gerçekleştiği göz önüne alındığında, birçok analist, yıllık mali tabloların bilgileri zamanında raporlamadığını düşünüyor. Bu nedenle, tüm halka açık şirketler ve çok sayıda yakın şirket, yıl boyunca ara dönem finansal bilgi verir. Bu tür ara raporlama yapan çoğu firma bunu üç ayda bir yapar.
Ara dönem finansal tablolar genellikle oldukça kısaltılır ve dipnotlarda yalnızca sınırlı açıklamalar içerir. Üstelik denetlenmiyorlar. Bu nedenle, ara dönem finansal tablolar daha zamanlı olmakla birlikte, yıllık finansal tablolar kadar kapsamlı ve güvenilir değildir.
Genel olarak, ara dönem finansal tablolar, bir firmanın yıllık finansal tablolarıyla aynı muhasebe ilkelerine göre hazırlanır. Ancak, iki istisna mevcuttur. İlk olarak, ara dönem finansal tablolar sıklıkla ek tahminlerin kullanılmasını gerektirir. Örneğin, birçok firma her çeyreğin kapanışında fiziksel bir stok sayımı yapmaz. Bunun yerine, biten stok miktarı ve satılan malların maliyeti tahmin edilir.
Limited şirket faaliyet raporu
İsmmmo Faaliyet Raporu
a.ş. faaliyet raporu örneği
Faaliyet Raporu örnek
Yıllık Faaliyet Raporu örneği Excel
Şirketlerin Yıllık faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin BELİRLENMESİ HAKKINDA YÖNETMELİK
Genel kurul faaliyet raporu örneği
İsmmmo Mali Tablolar
İkinci istisna, giderlerin muhasebeleştirilmesiyle ilgilidir. Yıllık amaçlar için harcanan bazı maliyetler, birden fazla ara dönemden açıkça faydalandıkları takdirde, ara raporlama için hemen giderleştirilmez. Bunun yerine, bu maliyetler ertelenir (bir varlık olarak değerlendirilir) ve daha sonra gelecek ara dönemlere gider olarak dağıtılır.
Kayak endüstrisi iyi bir örnek sunuyor. Bir kayak bölgesinin 1 Haziran’dan 31 Mayıs’a kadar uzanan bir mali yıla sahip olması makul olacaktır. 31 Mayıs, faaliyetlerinde düşük bir nokta olduğundan, sonuçların hesaplanması için doğal bir zamandır. Bununla birlikte, bir kayak bölgesinin onarım ve bakım faaliyetlerinin çoğu, takip eden yaz aylarında gerçekleşir.
Genel olarak onarım ve bakım maliyetlerinin anında giderleştirildiğini biliyoruz. Ancak, kayak endüstrisinin yaz aylarında çok az gelir elde ettiği ve onarım ve bakım maliyetlerinin önümüzdeki sezon operasyonlara açık bir şekilde fayda sağlayacağı düşünüldüğünde, bu tür maliyetleri hemen harcamak, en faydalı ara finansal bilgileri sağlamayacaktır. Bunun yerine, bu maliyetler ertelenir ve o dönemlerde elde edilen gelire göre ileriki ara dönemlere gider olarak tahsis edilir.
Kayak alanı örneğinin gösterdiği gibi, bazı işletmelerin doğası oldukça mevsimliktir. Sonuç olarak, ara dönemlerden yıllık sonuçların öngörülmesinde dikkatli olunmalıdır. Muhasebe mesleği, firmaları ara raporlarına en son 12 aylık dönemin sonuçlarını dahil etmeye teşvik eder.
SEC’E DOSYALANAN RAPORLAR
Bölüm 1, “Finansal Muhasebe ve Çevresi”nden bildiğiniz gibi, SEC, halka açık şirketlerin mali açıklamalarını düzenleme konusunda yasama yetkisine sahiptir. SEC, firmaların bir dizi farklı rapor sunmasını gerektirse de, bunlardan ikisi bizi en çok ilgilendiriyor: 10-K raporları ve 10-Q raporları.
Bir firmanın 10-K raporu, yıllık raporunda yer alan hemen hemen tüm bilgileri ve ayrıca bazı ek açıklamaları içerir. Bu açıklamalar, davalar, icra tazminatı ve memurlar ve müdürler tarafından hissedarlar hakkında bilgileri içerir. 10-K raporları bu tür detaylı açıklamalar içerdiğinden, oldukça sofistike yatırımcıların bilgi ihtiyaçlarını karşılamaya yöneliktir. Buna göre, çoğu firma hissedarlara yıllık raporlar gönderir ve talep üzerine 10-K raporları hazırlar.
İkinci SEC raporu, 10-Q raporu, bir firmanın üç aylık mali tablolarını ve ayrıca bazı ek açıklamaları içerir. Bu açıklamalar, borç senetlerine ilişkin davalar ve temerrütler hakkındaki bilgileri içerir. Firmalar genellikle hissedarlara üç aylık mali tablolar gönderir ve talep üzerine 10-Q raporları gönderir.
