ÖZKAYNAK YÖNTEMİ VE KONSOLİDASYON HAKKINDA DETAYLAR
Öz sermaye yöntemi hakkında daha fazla bilgi edinmek ve konsolidasyon yöntemini tanıtmak için akademik bir resme yakından bakalım. Daha sonra bazı gerçek dünya vakalarını sunacağım. Publius Corporation’ın 1 Ocak’ta 100.000 $ karşılığında Serpentino Inc.’in sermaye stokunun yüzde 80’ini satın aldığını varsayalım. Satın almadan önce, iki şirketin bilançoları tasvir edilmiştir.
İşlemi gerçekleştirmek için Publius, ödenecek bir senet ile 52.000 $ borç alır. Publius, Serpentino’daki yüzde 80’lik hisseyi elde etmek için bu miktarı artı 48.000 dolar nakit verir. Herhangi bir muhasebe yönteminde, yatırım ilk olarak Publius’un defterlerine 100.000$’a kaydedilir.
Publius’un yeni bilançosunu gösterir, Serpentino’nun eski bilançosunu raporlar ve konsolide bilançoyu görüntüler. Serpentino’nun bilançosu elbette aynı kalıyor.
Publius’un bilançosundaki varlıklar, 100.000 dolarlık yatırım ve 48.000 dolarlık nakit net düşüş nedeniyle farklılık gösteriyor. Bilançosundaki yükümlülükler, ödenecek senetlerde 52.000$’lık bir artış göstermektedir. Öz sermaye aynı kalır. (Bir şirket başka bir firmanın yüzde 50’sinden fazlasını satın aldığında, edinen şirket ana şirket, yatırım yapılan şirket ise bağlı şirket olarak adlandırılır.)
Satın Alma Tarihinde Özkaynak Yöntemi ile Konsolidasyon Arasındaki Farklar
Publius’un 100.000 dolarlık nakit karşılığında ne aldığını bir düşünün. Yatırım yapılan işletmenin veya bağlı ortaklığın raporlanan net varlıkları (varlıklar eksi borçlar, özsermayeye eşittir) 60.000 ABD Dolarıdır. Serpentino’nun varlıkları 100.000 ABD Dolarına, borçları 40.000 ABD Dolarına eşittir (5.000 ABD Doları ödenecek hesaplar artı 5.000 ABD Doları ödenecek ücretler ve 30.000 ABD Doları tutarında ipotek ödenecek) ve dolayısıyla özkaynaklar 60.000 ABD Dolarına eşittir.
İkinci sayı, varlıklardan borçların çıkarılmasıyla (100.000$ eksi 40.000$ 60.000$’a eşittir) veya özsermaye bileşenlerinin eklenmesiyle (5.000$’lık adi hisse senedi artı 20.000$’lık ek ödenmiş sermaye artı 35.000$’lık birikmiş karlar) elde edilir.
Şimdi, Serpentino’nun tüm varlık ve borçlarının gerçeğe uygun değeri 73.000 ABD Doları, ancak defter değeri 43.000 ABD Doları olan binalar hariç, gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine eşit olduğunu varsayalım (defter değeri, varlığın maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesiyle elde edilen değere eşittir.
50.000 ABD Doları eksi 7.000 ABD Doları). Bu varsayım, Publius’un net varlıkların yüzde 80’ini 90.000$ rayiç değere sahip olduğunu ima eder (rapor edilen defter değeri 100.000$ artı binaların rayiç değer artışı 30.000$ eksi borçların rayiç değeri 40.000$). Publius bu nedenle 72.000 $ değerinde net varlık satın alıyor.
Muhasebeciler, yatırım için ödenen tutar ile şerefiye edinilen net varlıkların gerçeğe uygun değeri arasındaki farkı ifade eder. Bu durumda, şerefiye 100.000 ABD Doları eksi 72.000 ABD Doları veya 28.000 ABD Dolarına eşittir. Azınlık payı, şirketteki diğer pay sahipleri olan azınlık pay sahipleri tarafından Serpentino’daki özsermaye paylarını yansıtır.
Konsolidasyon Nedir
Konsolidasyon Tıp Nedir
Konsolide finansal tablolar
Tam konsolidasyon Nedir
Konsolide finansal tablo hazırlama yükümlülüğü
Konsolide ve konsolide olmayan arasındaki fark
Konsolide bilanço nasıl hazırlanır
Konsolide bilanço örneği
Publius’un Serpentino’nun yüzde 80’ine sahip olduğu göz önüne alındığında, azınlık hissedarları işletmenin net varlıklarının yüzde 20’sini talep ediyor. Bu durumda, azınlık payı 60.000$’ın yüzde 20’si veya 12.000.000$’dır. Publius Corporation, satın alma tarihinde konsolide bilanço hazırlarsa, Serpentino’daki yatırımları ve Serpentino’nun özkaynaklarını kaldırır. 28.000 dolarlık şerefiyeyi ve 12.000 dolarlık azınlık payını ekler.
Ardından şirket diğer tüm hesapları birleştirir. Konsolide nakit, ana şirketin nakit (2.000 $) artı bağlı ortaklığın 4.000 $ nakit (2.000 $) ve benzeridir.
Kilit nokta, Publius’un bilanço sayıları üzerinden hesaplanan bazı finansal oranlarla, bu oranların konsolide bilançoya dayandığında hangi değerleri aldığını karşılaştırdığımızda ortaya çıkıyor. Özellikle finansal kaldıraç oranlarında farklılıklar ortaya çıkmaktadır.
Azınlık payının doğasına ilişkin bakış açısına bağlı olarak konsolide yöntem için iki sütun vardır. Bazı insanlar azınlık payını öz sermayenin bir parçası olarak algılar ve ilk konsolide sütunda bu şekilde ele alınır. Ancak diğerleri, ebeveynin bakış açısından azınlık payının borç gibi olduğunu ve borç gibi analiz edilmesi gerektiğini iddia ediyor. İkinci birleştirilmiş sütunda oranlar bu şekilde hesaplanmıştır.
Dikkat edilmesi gereken nokta, özkaynak yönteminin, bağlı ortaklığın borçlarını analizin dışında tutması nedeniyle işletmenin finansal kaldıracını olduğundan az göstermesidir.
Finansal kaldıraç ölçüsü ne olursa olsun, özkaynak yöntemi konsolide rakamlardan daha iyi görünen sonuçlar sunar. Azınlık payı bir yükümlülük olarak ele alındığında, bu sonuç daha da ağırlaşmaktadır. Bu sonuçlar her zaman ortaya çıkar, çünkü özkaynak yöntemi özünde bağlı ortaklığın borçlarını ana ortaklığın yatırım hesabındaki varlıklarıyla netleştirir.
Hisse Senedi Yöntemi ile Satın Alma Sonrası Konsolidasyon Arasındaki Farklar
Bu iki yöntemin uygulanmasından elde edilen gelir etkilerini göstermek için, satın alma işleminden bir yıl sonra bu iki şirkete bakın. Gelir tabloları, dağıtılmamış kârlar tabloları ve bilançolar sunulmaktadır.
Bunları gözden geçirmeden önce iki şey yapılmalıdır. İlk olarak, bağlı ortaklığın binaları ile ilgili olarak, ana şirket binanın tam rayiç değerini amortismana tabi tutmak zorundadır. Bağlı şirket binanın defter değerini zaten amortismana tabi tutar, bu nedenle ana şirketin yalnızca artan tutarı alması gerekir.
Binanın 10 yıllık bir ömre sahip olduğunu ve kurtarma değerinin olmadığını ve Publius’un doğrusal formül kullandığını varsayın. Binanın defter değeri üzerinden gerçeğe uygun değer artışı varsayıma göre 30.000 ABD Dolarıdır; bunun ebeveyne düşen kısmı 30.000 doların yüzde 80’i veya 24.000 dolardır.
Bu nedenle, fazlalığın amortismanı yıllık 2400$ olacaktır ve 24.000$’dan 0$’lık kurtarma değerinin tamamı 10 yıla bölünerek hesaplanacaktır. Özkaynak yönteminde, bu ekstra amortisman yatırım gelirinden düşülür; konsolidasyon kapsamında amortisman giderine eklenir.
Ayrıca, şerefiyenin en azından orijinal gerçeğe uygun değerine sahip olup olmadığını da sormalıyız. Değilse, bir değer düşüklüğü zararı muhasebeleştirilmelidir.7 Şerefiyenin yıl sonunda 25.000 ABD Doları değerinde olduğunu ve bunun 3.000 ABD Dolarına eşit olan 28.000 ABD Doları eksi 25.000 ABD Doları tutarında bir değer düşüklüğü zararını temsil ettiğini varsayalım. Özkaynak yöntemi bu tutarı yatırım gelirinden çıkarırken, konsolidasyon yönteminde değer düşüklüğü zararı olarak gösterilir. Hem ekstra amortismanı hem de değer düşüklüğü zararını “diğer giderlere” ekliyoruz.
