Uluslararası Eşdeğerler
Amerika Birleşik Devletleri’ndeki satış ve geri kiralama işlemleri, gayrimenkulle ilgili işlemler için SFAS 98’e ve diğer tüm varlıklarla ilgili olarak SFAS 28’e tabidir.
İkincisi, SFAS’ta yapılan bir değişikliktir ve bir satış ve geri kiralama işleminde ortaya çıkan kar veya zararın ertelenmesi ve kiralanan varlığın (kiralama bir sermaye kiralaması ise) itfa payına veya ödenen kiralardır (bir faaliyet kiralaması ise).
Bazı istisnalar vardır, bunlardan en önemlisi, varlığın gerçeğe uygun değerinin işlem tarihindeki defter değerinden düşük olması durumunda zararın kar veya zarar hesabına yansıtılması zorunluluğudur. Söz konusu varlığın gayrimenkul olması durumunda, SFAS 98, tartışıldığı gibi, gayrimenkul satışlarının muhasebeleştirilmesi için SFAS 66’da belirtilen kriterlere atıfta bulunarak herhangi bir kârın muhasebeleştirilmesi olasılığını sınırlar.
Kiralamaların Muhasebesi
Kiralamaya ilişkin uluslararası muhasebe standardı lAS 17, satış ve geri kiralamayı Birleşik Krallık ve ABD gerekliliklerine büyük ölçüde benzer terimlerle ele alır. Geri kiralama bir finansal kiralama ise, yeniden satıştan elde edilen herhangi bir kâr hemen kâr ve zarar hesabına kaydedilemez, ertelenmeli ve kiralama süresi boyunca itfa edilmelidir.
Faaliyet kiralaması ise, satışın gerçeğe uygun değerinde olması durumunda kar anında muhasebeleştirilebilir. Satış fiyatının gerçeğe uygun değerinin üzerinde olması durumunda, aşan kısım ertelenmeli ve varlığın kullanım süresi boyunca itfa edilmelidir; satış fiyatı gerçeğe uygun değerin altında ise kar veya zarar, kiralamalar piyasa fiyatından ise hemen muhasebeleştirilir, ancak ertelenir ve kiralamalar piyasa fiyatının altındaysa itfa edilir.
Ayrıca, varlığın gerçeğe uygun değerinin satış ve geri kiralama işlemi tarihindeki defter değerinden düşük olması durumunda, geri kiralama faaliyet kiralaması ise eksiklik kar zarar hesabına alınır, ancak olması gerekmez.
Satış ve Geri Alım Sözleşmeleri
Bu tür işlemler birçok şekilde olabilir, ancak onları birleştiren temel özellik, söz konusu varlığı sattığını iddia eden şirketin, varlıkla ilgili tüm risk ve getirileri beklenen şekilde bırakmamasıdır.
Bunun nedeni, belirli bir zamanda varlığı yeniden alma hakkına ve/veya yükümlülüğüne sahip olması veya varlığın müteakip üçüncü bir kişiye satışından elde edilen kar veya zarara katılmaya devam edecek olması olabilir.
Böyle bir işleme örnek olarak, bir varlığın satıcısının varlıkları daha sonra yeniden satın alma seçeneğini elinde tuttuğu işlem gösterilebilir. İşlemin genel içeriği esas olarak o seçeneğin koşullarına bağlı olacaktır.
Geri satın alma fiyatı, orijinal satış fiyatı artı farazi faize dayalıysa, işlemin özü genellikle bir kredi alınmış ve varlık üzerinde teminat altına alınmış olacaktır.
Ancak, eğer yeniden satın alma fiyatı gelecekteki tarihte piyasa değeri olacaksa, o zaman işlem daha çok basit bir satış gibidir. İkinci durumda bunun nedeni, mülkiyet risklerinin ve ödüllerinin (piyasa değerindeki dalgalanmalarla ilgili olarak) dönem boyunca satıcıya ait olmamasıdır ve bu, onu bilanço dışı bir işlemden ayırır.
MUHASEBE KURALLARI
Uygulama Notu B, satış ve geri alım anlaşmalarıyla ilgilidir. Aslında Senet, mülkiyet hakkının görünen kapsamının ötesine geçerek basit bir satış ve geri satın alma işleminden daha karmaşık işlemlere uzanır; örneğin, geçerken, raporlayan şirketin üçüncü bir taraftan, raporlayan şirkete nihai bir satış niyetiyle kendi adına bir satın alma yapmasını istediği düzenlemelere atıfta bulunur; raporlayan şirketin aslında satılan varlığı geri satın almadığı, bunun yerine müteakip satışının sonuçlarına başka yollarla katıldığı bir satış durumunu da ele alır.
Cevaplanması gereken asıl soru, raporlama yapan şirketin esas olarak satış yapıp yapmadığı veya anlaşmanın finansman amaçlı olup olmadığıdır. Bu soruya yaklaşırken, ilgili taraflardan hangisinin, sözde satıştan sonraki süre boyunca ve herhangi bir geri satın alma işleminden önce söz konusu varlığın faydalarından yararlanacağını ve risklerine maruz kalacağını dikkate almak gerekir.
Bu tür işlemlerle ilgili riskler ve faydalar Uygulama Notunda tartışılmaktadır, ancak en önemli faktör, varlığın değerindeki değişiklik ve bu değişiklik sonucunda taraflardan hangisinin fayda veya zarar gördüğünün belirlenmesidir.
Faaliyet kiralaması ve finansal kiralama arasındaki fark
Finansal Kiralama
Faaliyet kiralaması örnek
Finansal Kiralama Nedir
Faaliyet kiralaması Nedir
Faaliyet kiralaması muhasebe kayıtları
Leasing Nedir
Faktoring Nedir
İşlemin Değerlendirilmesi
En dolaysız düzenlemede bu, genellikle satış ve geri alım ,şlemlerinin gerçekleştiği fiyatlar ile belirtilir; her ikisi de her işlem tarihindeki piyasa değerlerindeyse, mülkiyetin riskleri ve getirileri bu süre boyunca alıcıya geçer; ancak, ikinci satış fiyatı birincisine bir faiz unsuruyla bağlıysa, bu riskler ve ödüller dönem boyunca asıl sahibinde kalır ve alıcı, işlemde yalnızca borç veren konumundadır.
Ayrıca, ilk satışın piyasa değerinde olmadığı herhangi bir işlemin gerçek bir satış olma olasılığı düşüktür, çünkü taraflardan biri veya diğeri görünüşte kötü bir anlaşma yapmıştır ve bu anlaşma aslında daha sonraki bir geri alımda telafi edilecektir.
Böyle bir düzenlemenin değerlendirilmesinde bir diğer önemli faktör, geri alımın gerçekleşmesine izin veren veya bunu zorunlu kılan anlaşmanın şartlarıdır. Bunlar, her iki taraf için de bağlayıcı olan bir sözleşme taahhüdü şeklini alabilir, ancak alıcının varlığı satıcıya yeniden satmasına izin veren bir satım opsiyonu, satıcının varlığı satıcıdan geri satın almasına izin veren bir alım opsiyonu şeklinde de olabilir.
Bağlayıcı bir taahhüdün olduğu durumlarda, varlığın satıcıya geri döneceği açıktır ve yukarıda tartışıldığı gibi, genel anlaşmanın muhasebeleştirilmesini belirleyecek geriye kalan tek faktör, işlemlerin gerçekleştirildiği fiyattır.
Aynı şey, eşdeğer koşullarda yürürlükte olan satım ve alım opsiyonlarının olduğu durumlarda da geçerli olabilir, çünkü opsiyonu kullanmak taraflardan birinin veya diğerinin çıkarına olmalıdır ve bu nedenle varlığın mülk olarak kalma olasılığı yüksektir. alıcı yerine satıcıya dönülmesi uzak olmalıdır.
Bununla birlikte, ikisinin bir kombinasyonu yerine yalnızca bir satım opsiyonunun veya bir alım opsiyonunun yürürlükte olduğu durumlarda durum daha az nettir ve aslında bunların B Başvuru Notundaki tartışması kafa karıştırıcıdır ve FRED’in metniyle çelişiyor gibi görünmektedir.
Yalnızca bir satış opsiyonunun olduğu durumlarda, etki (diğer faktörlerin yokluğunda) satıcının mülkiyet ödüllerini alıcıya devretmesi ancak riskleri elinde tutması olacaktır.
Bunun nedeni, alıcının, yalnızca o andaki değeri, opsiyon kapsamında ödenecek geri satın alma fiyatından düşükse, varlığı satıcıya geri koyma seçeneğini kullanmasıdır. Bu, varlığın değeri artmaya devam ederse, alıcının onu elinde tutacağı ve bu artan değerin faydalarından yararlanacağı anlamına gelir; tersine, varlığın değeri düşerse, opsiyon uygulanacak ve varlığın zararı satıcı tarafından karşılanacaktır.
